Что такое защита от инфляции (IPS)
Защита от инфляции (IPS) - это тип инвестиций с фиксированным доходом, который гарантирует реальную норму прибыли. Это означает годовой процентный доход от инвестиций, скорректированный с учетом изменений цен в результате инфляции или других внешних воздействий. Выражение нормы прибыли в реальных значениях, а не в не скорректированных с учетом инфляции условиях, особенно в периоды высокой инфляции, дает более четкую картину стоимости инвестиций.
Понимание безопасности, защищенной от инфляции (IPS)
Облигации, защищенные от инфляции, в основном инвестируют в долговые ценные бумаги, основная сумма которых варьируется в зависимости от уровня инфляции. Целью инвестиций, индексированных по инфляции, является защита основного капитала и потока доходов от разрушительной силы инфляции.
Федеральное правительство США в настоящее время является ведущим эмитентом этих типов ценных бумаг, в основном в форме казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS) и сберегательных облигаций серии I. Тем не менее, компании частного сектора также предлагают эти защищенные от инфляции продукты. Одним из примеров являются корпоративные защищенные от инфляции ценные бумаги (CIPS), также называемые связанными с инфляцией облигациями. CIPS являются корпоративным двоюродным братом TIPS. В корпоративной версии купон может иметь потолок или нет; он может переходить с фиксированного купона на плавающий, он может быть на 100 процентов плавающим и любой его вариант.
Все государственные ценные бумаги, индексированные по инфляции, сравниваются с индексом потребительских цен (ИПЦ). ИПЦ измеряет цены, которые потребители платят за часто приобретаемые товары в таких отраслях, как транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание. Устойчивый рост индекса потребительских цен, как правило, указывает на то, что инфляция растет, а покупательная способность доллара падает.
Защита фиксированных выплат от инфляции
Если сберегательный механизм обеспечивает фиксированную выплату, такую как пенсия или социальное обеспечение, инфляция может соответственно уменьшить значение этой выплаты. Другим примером являются депозитные сертификаты (CD), которые инвесторы часто используют, чтобы безопасно присматривать за своими деньгами и избежать взлетов и падений активов с более высоким риском, таких как акции и облигации. Однако для долгосрочных инвесторов компакт-диски могут представлять другой тип риска, который может быть столь же вредным, как рыночный риск, - риск инфляции. Если отдача от инвестиций по крайней мере не поспевает за уровнем инфляции, это приведет к потере покупательной способности в долгосрочной перспективе.
Чтобы проиллюстрировать, что если 5-летний CD дал доход, но инфляция выросла в среднем на 2, 5 процента в течение этого периода времени, реальная доходность инвестора составила бы -0, 5 процента. Другими словами, инвестор потерял бы деньги, потому что инвестиции не поспевали за уровнем инфляции.
