Инвестиции в облигации повышают стабильность инвестиционных портфелей, особенно на медвежьем рынке, когда акции теряют деньги. Если вы покупаете только отдельную муниципальную облигацию, отсутствие диверсификации создает ненужные риски. Несмотря на то, что муниципальные облигации имеют очень низкую историческую ставку дефолта, даже муниципальные облигации с самым высоким рейтингом имеют потенциал дефолта. Для долгосрочных облигаций диверсификация становится более ценной, потому что риск дефолта по своей природе выше.
KEY TAKEAWAYS
- Если вы покупаете только отдельную муниципальную облигацию, отсутствие диверсификации создает ненужные риски. Наиболее значительным преимуществом инвестирования в фонды облигаций является снижение риска дефолта. Есть много фондов облигаций Муни, так что вы можете диверсифицировать, не отказываясь от налоговых преимуществ муниципальных облигаций. В долгосрочной перспективе фонды облигаций обычно являются лучшим вариантом, чем индивидуальные облигации Муни.
Лучшим решением может быть распределение ваших средств между различными муниципальными облигациями. Это требует больших исследований и значительного капитала. Другой вариант - дополнить инвестиции в муниципальные облигации инвестициями в фонды облигаций, которые распределяют ваш риск, позволяя вам поддерживать стабильный поток доходов.
Обычный риск
Наибольший риск для муниципальных облигаций - это дефолт, но вы можете ограничить этот риск, проверив кредитоспособность муниципальных облигаций. Кроме того, если вы видите высокую доходность по муниципальным облигациям, это означает более высокий риск. Дополнительный совет заключается в том, что облигации с общими обязательствами безопаснее, чем облигации с доходами. В случае облигаций с общими обязательствами эмитент полагается на налоги, чтобы заплатить держателю облигаций, и налоги всегда могут быть повышены. Имея доходные облигации, эмитент полагается на показатели платных дорог, аэропортов, больниц и другие конкретные улучшения.
Для наименьшего риска выберите облигации с общими обязательствами вместо облигаций с доходами.
Наиболее существенным преимуществом инвестирования в облигационные фонды является снижение риска дефолта. Фонд облигаций похож на фонд акций. Вместо диверсификации по секторам и отраслям взаимный фонд на рынке облигаций диверсифицирует краткосрочные облигации, среднесрочные облигации, долгосрочные облигации, государственные облигации и корпоративные облигации. Вы также можете инвестировать в фонд облигаций ETF. Есть много фондов облигаций Муни, так что вы можете диверсифицировать, не отказываясь от налоговых преимуществ муниципальных облигаций. Риск дефолта намного ниже, когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, потому что риск распределен.
Краткосрочные и долгосрочные
Индивидуальные краткосрочные муниципальные облигации обычно являются надежными инвестициями. В краткосрочной перспективе инвестор может просто посмотреть на кредитный рейтинг конкретной муниципальной облигации, чтобы определить ее риск. Если муниципальная облигация со сроком погашения менее пяти лет является инвестиционной, то весьма вероятно, что она выплатит основную сумму. Более того, инвесторы реже будут нуждаться в деньгах для других целей в краткосрочной перспективе. Следовательно, должна быть возможность купить краткосрочную облигацию Муни, получить проценты, вернуть основную сумму и игнорировать колебания цен.
В долгосрочной перспективе фонды облигаций обычно являются лучшим вариантом, чем индивидуальные облигации Муни. В течение нескольких десятилетий даже процветающие муниципалитеты могут переживать трудные времена и проблемные кредитные рейтинги. Инвестор сегодня не может предвидеть, какие отдельные муниципальные облигации будут лучше всего. Что еще хуже, более длительный срок делает цены на облигации более волатильными и более уязвимыми для проблем кредитного качества. Также менее реалистично ожидать, что вы держите облигацию Муни в течение 20 или 30 лет. Облигационные фонды помогают снизить риск дефолта и увеличить ликвидность, которые могут быть более важными в долгосрочной перспективе.
Суть
