Что такое дисбаланс заказов
Несбалансированность ордеров - это когда биржа получает слишком много ордеров определенного типа - либо на покупку, продажу, либо на лимит - для перечисленных ценных бумаг, но не хватает других соответствующих ордеров. Дисбаланс заказов также упоминается как «дисбаланс заказов».
НАРУШЕНИЕ РАБОТЫ Дисбаланс заказов
Акции, испытывающие дисбаланс ордеров, могут быть временно приостановлены, если торговля уже началась в течение дня. Если это происходит до открытия рынка, торговля может быть отложена. Доходы, превышающие ожидаемые, или другие неожиданные хорошие новости могут привести к росту заказов на покупку в отношении заказов на продажу. Кроме того, неожиданные негативные новости могут принести большую распродажу.
Для ценных бумаг, которые находятся под наблюдением маркет-мейкера или специалиста, акции могут быть внесены из указанного резерва для добавления ликвидности, временно убирая лишние заказы из инвентаря, чтобы торги ценными бумагами могли возобновиться на упорядоченном уровне. Крайние случаи дисбаланса ордеров могут привести к приостановке торговли до устранения дисбаланса.
Несбалансированность заказов часто может возникнуть, когда основные новости попадают в акции, такие как публикация прибыли, изменение в руководстве или слияния и поглощения. Несбалансированность заказов может переместить ценные бумаги в верхнюю или нижнюю сторону, но большинство дисбалансов решается в течение нескольких минут или часов за один день. Меньшие, менее ликвидные ценные бумаги могут иметь дисбалансы, которые длятся дольше, чем одна торговая сессия, потому что меньше акций в руках меньшего количества людей. Инвесторы могут защитить себя от волатильных изменений цен, которые могут возникнуть из-за дисбалансов, используя лимитные ордера при размещении сделок, а не рыночные ордера.
Поскольку каждый торговый день подходит к концу, могут возникать дисбалансы ордеров, поскольку инвесторы стремятся зафиксировать акции вблизи цены закрытия. Это может особенно войти в игру, если цена акции видна со скидкой в тот или иной торговый день.
Инвесторы, которые хотят избежать такого дисбаланса заказов, могут попытаться рассчитать свои заказы заранее, перед волной покупателей и продавцов, которые могут прийти.
Как дисбалансы ордеров влияют на другую торговую деятельность
Другие факторы, которые могут привести к дисбалансу заказов, включают законодательство, которое набирает обороты, что может повлиять на деятельность компании и ее бизнес-модель. Компании, которые используют более новые технологии и платформы, которые опередили существующие законы, могут быть особенно восприимчивы к этому, поскольку регуляторы играют в догонялки и в процессе вводят правила, которые могут сократить их рентабельность.
Если есть уведомление о дисбалансе заказов со слишком большим количеством заказов покупателей, держатели акций могут воспользоваться возможностью продать часть своих акций и воспользоваться возросшим спросом и реализовать прибыльный возврат инвестиций. И наоборот, покупатели могут попытаться воспользоваться переизбытком заказов на продажу.
