За последние пару лет товары были хуже, чем большинство публичных рынков, но одним ярким пятном, которому удалось противостоять этой тенденции, является древесина. Изменения базовых базовых показателей привели к неизменно более высоким ценам, но возросший импульс в последние месяцы, возможно, опередил себя, и сектор может быть готов к откату. Мы посмотрим на графики и попытаемся определить, как активные трейдеры планируют свой следующий ход. (Для ознакомления прочитайте: Активные трейдеры настроены на повышение по этим товарам. )
Гуггенхайм Тимбер ETF (CUT)
С ростом популярности торгуемых на бирже продуктов, таких как ETF Guggenheim Timber, розничным инвесторам никогда не было так легко получить доступ к мировому рынку древесины. На случай, если вы не знакомы, этот фонд предназначен для отслеживания эффективности индекса ограниченного покрытия древесины MSCI ACWI IMI, который включает акции с крупной, средней и малой капитализацией в 23 странах с развитым рынком и 23 странах с формирующимся рынком. Взглянув на график ниже, вы можете увидеть, что фонд в настоящее время торгуется в рамках одного из самых сильных восходящих трендов, обнаруженных где-либо на открытых рынках. Как скажет любой технический аналитик, ценовое движение за последние несколько недель не показало никаких признаков значительного разворота. Однако краткосрочные показания таких индикаторов, как индекс относительной силы (RSI), начинают давать сигналы, свидетельствующие о том, что в картах может быть откат к основным уровням поддержки.
RSI является одним из самых популярных инструментов, используемых трейдерами для определения того, когда актив «перекуплен». Показания выше 70 являются наиболее популярными для измерения, когда импульс исчерпал себя и может выдыхаться. Трейдеры, как правило, ожидают, что движение ниже 70 вызовет откат, поэтому многие будут продавать, а затем надеются снова купить, когда цена достигнет более прибыльного уровня. В этом случае трейдеры, вероятно, будут ожидать откат к объединенной поддержке 50-дневной скользящей средней и восходящей линии тренда. Эти два уровня предсказуемо предлагали стратегические точки покупки за последние несколько лет, и технические трейдеры ожидали бы, что такое поведение продолжится, если цена не достигнет нескольких последовательных уровней закрытия ниже $ 31, 72. (Для дальнейшего чтения см.: Четыре наиболее распространенных индикатора в торговле трендом .)
Компания Weyerhaeuser (WY)
Weyerhaeuser является одним из крупнейших в мире частных владельцев лесных угодий и контролирует почти 13 миллионов акров в Соединенных Штатах. Как и в случае с обсуждаемым выше ETF, RSI недавно переместился на территорию перекупленности, что говорит о том, что недавний всплеск импульса может начать терять уверенность. Фактически, своевременное понижение на 2, 06% в понедельник привело к тому, что RSI опустился ниже 70, что говорит о том, что трейдеры теперь будут ожидать продолжения отката. Большинство трейдеров, скорее всего, будут ждать возможности покупки возле одного из уровней долгосрочной поддержки. (Подробнее об этой теме читайте в разделе: Инвестиции в лесоматериалы сокращают риск портфеля .)
Международная Бумажная Компания (ИП)
Рост цен на древесину также привлек внимание многих трейдеров к бумажным и упаковочным компаниям, таким как International Paper. Взглянув на график ниже, вы можете увидеть, что цена недавно вырвалась из фигуры восходящего треугольника. Результирующий прорыв является обычным явлением после движения выше уровня сопротивления модели, но чтение перекупленности на RSI предполагает, что может произойти откат в сторону поддержки на уровне 58, 61 $. Бычьи трейдеры, вероятно, будут ожидать повторного входа, как только рынок предложит лучший риск / вознаграждение. (Для получения дополнительной информации, проверьте: Технические индикаторы предлагают возможность для лесных запасов .)
Суть
За последние несколько недель запасы древесины значительно выросли, но, исходя из краткосрочных показателей, таких как RSI, похоже, что краткосрочный откат может быть в картах. Исходя из графиков, мы ожидаем, что бычьи трейдеры снова войдут в игру, как только цены активов приблизятся к основным уровням поддержки, таким как те, что указаны выше.
