Профессиональный бухгалтер Ральф Нельсон Эллиотт сделал первый выстрел в дебатах, продолжавшихся несколько десятилетий, когда он выпустил «Принцип волны» в 1938 году. Его теория распознавания образов утверждает, что рыночные тренды разворачиваются в пять волн при движении в направлении первичного импульса и трех волн, когда противостоять этому импульсу. Эта теория далее предусматривает, что каждая волна будет подразделяться на три волны в направлении тренда и две против него. Наконец, это объясняет фрактальный рынок, на котором каждая волна производит аналогичные паттерны в рамках все более и более низких таймфреймов. (Для дальнейшего объяснения см.: Эллиот Волна They.)
Волновая теория Эллиотта (EWT) занимает странную позицию в истории рынка: приверженцы тратят годы на то, чтобы овладеть ее секретами, а скептические наблюдатели отвергают ее как вуду, предпочитая более традиционный подход к прогнозированию цен. На протяжении многих лет Уолл-стрит особенно пренебрегала этой практикой, но теории заговора сохраняются, такие как неподтвержденные сообщения о том, что крупные игроки часто консультируются с теоретиками волн, чтобы принять ключевые решения относительно воздействия на рынок.
К счастью, нам не нужно вступать в тайное общество или тратить десятилетие на то, чтобы заучить тысячу правил и исключений, чтобы воспользоваться великой силой EWT. Фактически, мы можем применить три легко понятных волновых принципа к популярной стратегии прорыва прямо сейчас и посмотреть, как они улучшают сроки рынка и получение прибыли. Мы будем искать конкретные критерии волн Эллиотта после того, как появится основной минимум и финансовый инструмент протестирует ключевой уровень прорыва. (Подробнее см.: Анатомия торговых прорывов .)
Этна (AET) достигла максимума около 86 в июле 2014 года после продолжительного ралли. Это исправлено в типичной схеме ABC, которая закончилась на 72 в октябре. Акции отскочили назад к сопротивлению на летнем максимуме в начале ноября, выкрутив две волны ралли и затих в середине месяца. Три принципа EWT помогли нам предсказать, что произойдет дальше, потому что всплеск покупок в сопротивлении показал контур волн с 1 по 4 из 5-волнового ралли Эллиотта.
Мы проверим этот тезис, применив первые два из трех наших принципов.
Первая волна завершилась в 79.64 27 октября. После быстрого снижения к 76, акция увеличилась до сопротивления чуть выше 85. На этом уровне она остановилась, образовав потенциальную 4- ю волну, которая нашла поддержку около 82. Пока, по крайней мере, между двумя синими линиями, обозначающими вершину 1- й волны и дно 4- й волны, достаточно места. Это повышает вероятность того, что мы смотрим на консолидацию 4- й волны, которая даст прорыв 5- й волны и восходящий тренд.
B. Пробел продолжения часто идеально совпадает с центром 3- й (2- й ралли) волны.
Когда растущая цена выявляет большой разрыв и продолжает двигаться, удваивая длину волны до ее появления, это называется разрывом продолжения, как это определено Эдвардсом и Маги в книге « Технический анализ тенденций в 1948 году». 31 октября Этна встала на дыбы (красный круг) и продолжила движение, отметив этот уровень на полпути 3- й волны. Это жизненно важная информация в нашем торговом анализе, потому что это еще больше увеличивает вероятность того, что боковое ценовое движение в области сопротивления приведет к прорыву и даже более высоким ценам.
Имея эту информацию в руках, мы можем купить инструмент в рамках 4- й волны, в ожидании прорыва. Мы также можем разместить стоп под торговым диапазоном, чтобы минимизировать наши убытки, если доказано, что это неправильно. Это подводит нас к нашему третьему и последнему принципу.
Мы определили и вошли в торговую установку 4- й волны, которая, вероятно, произведет восходящий тренд, равный по длине первой волне, добавившей 7, 84 пункта, или третьей волне, добавившей 8, 81 пункта. Применяя третий принцип, мы разделяем разницу и добавляем 8, 30 к нижней части 4- й волны на 81, 93, устанавливая минимальную цель вознаграждения чуть выше 90.
Суть
В середине ноября акция развернулась к 5- му волне и продемонстрировала максимальный свинг 91, 25, даже выше нашей цели по Эллиотту. Затем в игру вступает надежное управление рисками, потому что нет необходимости продавать только потому, что цена роста достигла гипотетической конечной точки. Фактически, многие ралли волн Эллиотта подразделяются все выше и выше, особенно во время 5- х волн, так как сигналы на покупку уходят, а трейдеры импульса разливаются в позиции. (Подробнее см.: Расчет риска и вознаграждения .)
