Содержание
- Сила 9 слов
- 7 августа: «Обеспечение финансирования»
- 8 августа: SEC спрашивает о финансировании
- 9 августа: Tesla консультирует инвесторов
- 10 августа: два иска о мошенничестве
- 13 августа: третий иск
- 14 августа: подан четвертый иск
- 15 августа: SEC Повестка Мускус
- 16 августа: интервью The Times
- 24 августа: «Оставайся публичным»
- 6 сентября: шорт-продавец подает в суд
- 18 сентября: расследование Министерства юстиции
- 27 сентября: SEC подал в суд на мускуса
- 30 сентября: SEC Поселяется
- 4 октября: мускус издевается SEC
- 17 октября: запас мускуса
- 23 октября: уничтожение конкуренции
- 24 октября: сообщения за 3 квартал 2018 г.
В период с августа по октябрь 2018 года цена акций Tesla Inc. (TSLA) упала на 100 долларов, что потрясло некоторых инвесторов в этом процессе. Элон Маск организовал драматическую и определяющую серию событий для производителя электромобилей, когда в начале августа он объявил о своих планах сделать компанию частной.
Сила 9 слов
Если бы это был какой-то более ранний год в истории фирмы или кого-либо, кроме Маск, это может показаться маловероятным, что падение цен Тесла началось после поста в Twitter. Тем не менее, всего лишь девятью роковыми словами Мускус сделал международные новости, вызвал обвинения в мошенничестве и превратил акции Tesla в аттракцион на американских горках для инвесторов, у которых нет выхода.
Спустя всего два месяца после этого твита, Мускус подал в суд на Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) за отсутствие необходимой информации о раскрытии информации компанией. Иск заставил его уйти в отставку, поскольку председатель Тесла и Маск также столкнулись с штрафом за ущерб. После того, как все акции, компания будет продолжать торговаться.
С тех пор Маск достиг соглашения с SEC, заплатив в общей сложности 40 миллионов долларов штрафа - 20 миллионов долларов от самого Маск и 20 миллионов долларов от компании. Он также формально отказался от идеи взять Теслу в частные руки. Тем не менее, еще неизвестно, как автомобильная компания будет работать в отсутствие ее основателя и бывшего председателя.
Поскольку Маск продолжает держать свое имя в заголовках, никто не знает, где или когда упадет другой ботинок компании. Вот что вам нужно знать, чтобы разобраться в этой саге, прежде чем перейти к следующей главе о торговле Тесла.
7 августа: «Обеспечение финансирования»
7 августа Элон Маск удивил акционеров, членов совета директоров и аналитиков рынка, объявив, что он обеспечил финансирование, необходимое для того, чтобы Tesla стала частной. В своем твите Маск предложил, чтобы он купил акции Tesla по 420 долларов за акцию, что на 20% больше рыночной цены акций на 370 долларов на эту дату. Твит Маск гласил:
Подумываю о том, чтобы взять Теслу частным за 420 долларов. Финансирование обеспечено.- Элон Маск (@elonmusk) 7 августа 2018 г.
Когда в 12:48 вечера по восточному времени в Твиттере появился твит Маск, инвесторы бросились покупать акции Tesla по 370 долларов, надеясь получить выгоду от предложенного выкупа акций на 420 долларов. В тот же день цена акций Tesla взлетела более чем на 8, 5% и будет продолжать расти до 379, 57 долларов.
Однако к закрытию рынка инвесторы начали задумываться, как Мускус будет финансировать переход на частную жизнь. Хотя генеральный директор Tesla владеет 20% компании, покупка оставшихся 80% акций по 420 долларов за акцию обойдется примерно в 72 миллиарда долларов, что делает это крупнейшим корпоративным выкупом в истории.
8 августа: SEC спрашивает Tesla о финансировании
Какая бы неясность возникла из твита Мускуса, его усугубили члены правления Теслы на следующий день. Члены совета директоров Tesla Брэд Бусс, Робин Денхольм, Ира Эренпрейс, Антонио Грасиас, Линда Джонсон Райс и Джеймс Мердок в совместном заявлении заявили, что Маск обсуждал возможность общения с ними неделю назад.
На прошлой неделе Элон начал обсуждение с советом директоров вопроса о том, чтобы сделать компанию частной, - говорится в совместном заявлении совета директоров Tesla. «Это включало дискуссию о том, как частная жизнь может лучше служить долгосрочным интересам Теслы, а также касалось финансирования для этого. Правление встречалось несколько раз за последнюю неделю и предпринимает соответствующие шаги, чтобы оценить это.
Правление Теслы признало, что обсуждало вопрос о том, чтобы принять компанию в частном порядке, но это было сделано с гораздо меньшей уверенностью, чем, казалось, указывал твит Маск. Возможно, более важным, чем то, что говорит совет Теслы, является то, что он не говорит.
В заявлении от 8 августа ничего не говорится о проведении голосования акционеров, одобрении публичного объявления через Twitter или обеспечении финансирования. Это несоответствие между главой исполнительной власти и Правлением заставило SEC провести расследование в отношении Tesla в тот же день.
В соответствии с правилом 14e-8 Федеральное агентство запрещает публично торгуемым компаниям объявлять о планах покупки или продажи акций, если руководители:
- Не намеревайтесь выполнять сделку. Не располагайте средствами для совершения сделки. Лгите, чтобы манипулировать ценой акции.
Агентство начало расследование, было ли заявление Маск правдивым и почему оно было сделано в Твиттере, а не в нормативной документации. К закрытию рынка акции Tesla упали на 2, 4% до 370, 34 доллара за акцию.
9 августа: Tesla консультирует инвесторов
Маск начинает ранние обсуждения с инвесторами, но ему еще предстоит официально нанять банк или завершить план финансирования для того, чтобы сделать компанию частной. Эта новость, известная людям, знакомым с этим вопросом, предполагает, что Маск, возможно, солгал, когда твитнул «Финансирование обеспечено» двумя днями ранее. К концу торгов 9 августа и в ответ на новости о расследовании SEC акции Tesla упали до $ 352, 45.
10 августа: два иска о мошенничестве
10 августа два акционера Tesla подали отдельные иски против Маск в федеральный суд в Сан-Франциско. Судебные иски претендуют на групповой статус от имени инвесторов, которые приобрели акции Tesla в период с 7 по 10 августа после введения в заблуждение объявлением Маск.
«Понятно, что Ответчик Маск написал в Твиттере ложную и вводящую в заблуждение информацию, касающуюся« Частной сделки », для точной личной мести и« вытеснения »продавцов, которые якобы издевались над ним в течение нескольких месяцев», - говорится в одной из жалоб.
Короткие продавцы - это инвесторы, которые делают деньги, делая ставки против компании. По сути, они «одалживают» акции, когда рынки высоки, и распродают их, ожидая, что в будущем компания потерпит неудачу. Трейдера считают «коротким», потому что он продал то, что технически ему не принадлежит. То есть короткая продажа стала возможной только за счет заимствования акций, которые владелец может потребовать обратно в какой-то момент.
Допустим, трейдер взял в долг и продал акцию по 50 долларов за акцию. Если на следующей неделе цена акций упадет до 45 долларов, трейдер может закрыть короткую позицию и заменить заемные акции по более низкой ставке, заработав при этом 5 долларов за акцию. Однако, если акции неожиданно растут, как это сделал Тесла после твита Маск, короткие продавцы оказываются в значительном невыгодном положении.
Tesla - самая «короткая» компания на Уолл-стрит, и это не помогает тому, что Маск имеет историю критики коротких продавцов через Twitter. Несмотря на новости о судебных процессах, цена акций Tesla выросла до 355, 49 долл. На акцию к закрытию рынка 10 августа.
13 августа: третий иск
В сообщении в блоге на сайте Теслы Маск объясняет, что он использовал слова «финансирование обеспечено», потому что он полагал, что частная сделка будет поддержана суверенным фондом благосостояния Саудовской Аравии.
На первый взгляд Элон Маск и Королевство Саудовская Аравия могут показаться смешанными, так сказать, с нефтью и водой. Саудовская Аравия - это страна, богатство которой можно отнести в основном к нефтяной промышленности, и Маск коммерциализирует электромобили, чтобы ускорить переход к устойчивой энергетике.
Но когда вы копаете немного глубже, партнерство Маск с Саудовской Аравией начинает обретать смысл. Правящая семья Саудовской Аравии хорошо знает, что мир стремится отойти от зависимости от ископаемого топлива. В ответ правительство Саудовской Аравии наметило план под названием Saudi Vision 2030, который позволит снизить «зависимость страны от нефти, диверсифицировать ее экономику и развить такие сектора государственного обслуживания, как здравоохранение, образование, инфраструктура и туризм».
Вот где Тесла вступает в игру. По словам Маск, за последний год Саудовский государственный фонд благосостояния несколько раз обращался к нему, чтобы выразить свою заинтересованность в том, чтобы взять Теслу в частные руки. В конце июля саудовский государственный фонд благосостояния приобрел 3-5% акций Tesla через открытый рынок на сумму от 1, 9 до 3, 2 млрд долларов и запросил еще одну встречу с Маском 31 июля.
Маск покинул эту встречу «без всяких сомнений, что сделка с суверенным фондом Саудовской Аравии может быть закрыта». Поскольку финансирование частной сделки было практически, но не обеспечено формально, Маск полагал, что Twitter был подходящим средством для объявления его планов «, чтобы все инвесторы могли та же информация в то же время ".
«Это было правильно и справедливо», - сказал Маск.
После публикации в блоге Маск, BusinessInsider.com сообщает, что третья жалоба подана в Окружной суд США в Калифорнии, утверждая, что инвесторы приобрели акции Tesla «по искусственно завышенным ценам» после его объявления в Твиттере «и понесли значительные убытки и убытки, как только истина «Тесла» закрыл сингл за $ 0, 92 13 августа за $ 356, 41.
14 августа: подан четвертый иск
Четвертый судебный процесс появляется в окружном суде США в Калифорнии, утверждая, что Маск обманным путем завышал цену акций Tesla, пытаясь отомстить коротким продавцам. Иск исходит от инвестора Карлоса Майи, который утверждает, что понес финансовый ущерб после покупки нескольких тысяч акций раздутых акций Tesla.
«Как прямой результат публичных откровений относительно правды о состоянии бизнеса Tesla и о негативных неблагоприятных факторах, которые влияли на бизнес Tesla в течение периода обучения, цена ценных бумаг Tesla существенно снизилась», - говорится в жалобе. «Это падение устранило инфляцию от цены акций Tesla, причинив реальный экономический ущерб инвесторам, которые приобрели ценные бумаги Tesla в течение периода обучения». После новостей об этом четвертом судебном иске Tesla закрылась на 9, 13 доллара США по цене 347, 54 доллара США.
15 августа: SEC Повестка Мускус
SEC, как сообщается, подает Тесле и Маску повестку в суд, запрашивая доступ к документам, подтверждающим, что у компании есть план приватизации. Агентство также спросило совет директоров Tesla, что Маск сказал им до того, как опубликовать в Твиттере информацию «финансирование обеспечено».
По данным New York Times, отправление в суд обычно требует одобрения высокопоставленных чиновников SEC, что указывает на то, что расследование могло перейти к более серьезной стадии. Акции Tesla снизились на 4% до $ 333, 69 после сообщения о повестке в суд.
16 августа: интервью New York Times
В эмоциональном интервью The New York Times , которое могло или не могло быть связано со слезами, Маск утверждает, что 2018 год был «самым трудным и болезненным годом» в его карьере. Несмотря на это, Маск сказал, что он не сожалеет о своем решении твитнуть «обеспеченное финансирование» и не планирует уходить с поста генерального директора.
Короткие продавцы Tesla, очевидно, тоже посмеялись 16 августа, заработав около 1 миллиарда долларов. После интервью Маск цена акций Tesla упала почти на 9% до $ 338, 69 и продолжала падать в нерабочее время.
24 августа: «Тесла останется публичным»
Маск объявляет в своем блоге, что он отказался от планов сделать Теслу приватной. «После рассмотрения всех этих факторов я вчера встретился с Советом директоров Tesla и дал им понять, что, по моему мнению, лучший путь для Tesla - оставаться публичной», - написал Маск. «Совет указал, что они согласны».
Хотя цена акций Tesla технически закрылась 24 августа и составила 322, 83 доллара, цена акций упала более чем на 4% за неделю после того, как Маск дал интервью New York Times.
6 сентября: шорт-продавец подал в суд на мускуса
Тесла и Маск получили пятое в серии судебных исков по ценным бумагам, на этот раз от Эндрю Левого из Citron Research. В иске утверждается, что Маск манипулировал ценой Tesla, преднамеренно выдавая ложную и вводящую в заблуждение информацию о целях компании.
«В ответ на твиты многие короткие продавцы Tesla были вынуждены покрывать свои позиции по искусственно высоким ценам, теряя примерно 1, 3 миллиарда долларов за один день», - говорится в жалобе. Спустя две недели после объявления о том, что Tesla останется публичной, цена акций компании продолжала снижаться до $ 280, 95.
18 сентября: Министерство юстиции начинает расследование
Bloomberg сообщает, что Тесла подвергается уголовному расследованию со стороны прокуратуры США в северном округе Калифорнии. Тесла подтвердил, что министерство юстиции начало расследование вскоре после твита Маск 7 августа.
«В прошлом месяце после объявления Элона о том, что он рассматривает вопрос о том, чтобы принять компанию в частном порядке, Тесла получил добровольный запрос на документы от Министерства юстиции и сотрудничал с ним в ответе», - говорится в сообщении компании. «Мы не получили повестку в суд». запрос на дачу показаний или любой другой формальный процесс. Мы уважаем желание Министерства юстиции получить информацию об этом и считаем, что этот вопрос должен быть быстро решен по мере того, как они будут просматривать полученную информацию ». В результате краткого подъема с 6 сентября акции Tesla упали на 3, 4% до 284, 96 доллара США.
27 сентября: SEC подал в суд на мускуса
Иск, поданный SEC в федеральный суд Нью-Йорка, обвиняет Маск в том, что он вводит в заблуждение инвесторов, делая ложные публичные заявления. В иске утверждается, что заявления Маск в Твиттере нарушили Правило 10b-5, которое запрещает «использование манипулятивных и обманных устройств» в связи с покупкой или продажей акций.
«Когда он сделал эти заявления, Маск знал, что он никогда не обсуждал сделку частного инвестирования по 420 долларов за акцию с каким-либо потенциальным источником финансирования, и ничего не сделал для выяснения, сможет ли все нынешние инвесторы остаться с Теслой в качестве частного лица. Компания через «фонд специального назначения» и не подтвердила поддержку инвесторов Тесла для потенциальной частной сделки », - говорится в иске SEC.
Аналитик Citigroup Итай Михаэли понизил рейтинг Tesla, чтобы «продавать» после объявления SEC, заявив, что судебный процесс увеличил риск «нисходящей спирали доверия» для автомобильной компании. Акции Tesla упали на целых 13 процентов в нерабочее время до примерно 268 долларов, по сравнению с 307, 52 доллара на момент закрытия рынка.
30 сентября: SEC рассчитывается с мускусом
SEC достигает урегулирования с Маском, обвиняя его в мошенничестве за распространение «ложной и вводящей в заблуждение» информации. Как часть урегулирования, Маск уйдет с поста председателя автомобильной производственной компании, а Тесла возместит убытки в размере 40 миллионов долларов.
«Объявленный сегодня полный пакет средств правовой защиты и помощи специально разработан для решения проблем, связанных с проступками, путем усиления корпоративного управления и контроля Tesla с целью защиты инвесторов», - написала Стефани Авакян, содиректор Отдела по исполнению решений SEC. Несмотря на то, что акции Tesla упали на 4% до 260, 55 долл. После расчета, компания выросла на 17% в последующие дни, что является лучшим показателем с мая 2013 года.
4 октября: мускус издевается SEC
В течение коротких четырех дней казалось, что Тесла может начать медленно восстанавливаться после падения цен более чем на 100 долларов с 7 августа.
Возможно, это было результатом 40 миллионов долларов штрафов. Может быть, это было результатом отставки с поста председателя. Или, может быть, Тесла начал чувствовать себя немного тихо, почти неделю не получая заголовков. Какой бы ни была причина, 4 октября Маск вернулся в Твиттер.
Просто хочу, чтобы Комиссия по обогащению коротких продаж проделала невероятную работу. И смена имени так на точке!- Элон Маск (@elonmusk) 4 октября 2018 г.
В то время как SEC не ответил на твит Маск, инвесторы сделали. Акции Tesla закрылись на уровне $ 281, 83.
17 октября: Мускусный план Tesla Stock
Несмотря на то, что Тесла имеет рейтинг «продать», Маск говорит, что планирует купить 20 миллионов долларов акций своей компании во время следующего открытого торгового окна. Объявление поступило через день после того, как судья утвердил соглашение Теслы с SEC.
«Отдельно от урегулирования, Элон уведомил Тесла о своем намерении купить у Тесла, и Тесла ожидает, что он выпустит и продаст Элону 20 млн. Долл. Обыкновенных акций Теслы во время следующего открытого торгового окна на тогдашнем текущем рынке. цена ", согласно подаче из SEC.
Маск уже является крупнейшим акционером Tesla, владеющим 20% акций компании. Цена акций Tesla выросла примерно на 2% после подачи заявки в среду, частично благодаря объявлению компании о том, что она обеспечила Шанхайский участок для своего первого зарубежного Gigafactory в Китае.
23 октября: «Уничтожение конкурса»
В своем блоге по исследованию Citron заявитель Эндрю Левый утверждает, что Тесла «уничтожает конкурентов». Хотя Левый подтвердил, что он продолжит преследование 6 сентября против Теслы и Маск, он считает, что Тесла «кажется, единственная компания, которая может реально производить и продавать электромобили». Короткий продавец также предложил многообещающую записку для Q3 Теслы. отчет о доходах на следующий день.
«В последний раз Tesla сообщала о доходах за третий квартал в октябре 2016 года, когда выручка превысила консенсус на 21%. Кто-нибудь думает, что Tesla решила увеличить дату выпуска своих доходов из-за плохих новостей? »- спросил Левый.
После публикации в блоге Left акции Tesla взлетели почти на 10% до $ 294, 14.
24 октября: сообщения Tesla за третий квартал 2018 года
Маск удивляет Уолл-стрит в последний раз в качестве председателя Tesla, выпустив лучше, чем ожидалось, отчет о доходах за третий квартал. Выручка Tesla составила 6, 82 млрд долларов по сравнению со среднерыночными оценками в 6, 33 млрд долларов и прибылью в 2, 90 долл на акцию против ожидаемой потери в 19 центов на акцию.
Отчет о доходах за этот квартал будет последним за последние три года. Хотя SEC позволит Маску оставаться генеральным директором в рамках своего соглашения об урегулировании, соучредитель Tesla имеет 45 дней, чтобы уйти с поста управляющего.
Спустя два с лишним месяца и шесть судебных процессов после публикации в Твиттере информации «финансирование обеспечено», акции Tesla снизились более чем на 25% и 100 долл. На акцию, с 389 долл. США до 288, 50 долл. США между 7 августа и закрытием рынка 24 октября. Индекс Nasdaq 100 упал на 10%. тот же период. После отчета Tesla за третий квартал 2018 года акции выросли на 10% в нерабочее время.
