Bank of New York Mellon (BK), основанный в 2007 году, является кульминацией слияния двух самых почтенных банков Америки. Банк Нью-Йорка был основан в 1784 году, Mellon Financial - в 1869 году. Первый был главным образом краткосрочным кредитором, второй - фирмой по управлению активами. Получившаяся в результате фирма обслуживает больше активов, чем любая другая компания на Земле, на общую сумму 33, 1 трлн долл. США, находящуюся под стражей по состоянию на 31 декабря 2018 года. Обладая 1, 7 трлн долл. США под управлением, Bank of New York Mellon является одним из крупнейших управляющих активами в мире. Компания в основном генерирует доход за счет инвестиционных услуг, включая обслуживание активов и эмитентов, казначейские услуги, управление оформлением и обеспечением, а также управление активами и активами.
На протяжении короткого существования Bank of New York Mellon в его нынешнем виде доходы были необычайно стабильными. За последние пять лет, в обратном хронологическом порядке, прибыль компании составила 16, 4 млрд долларов (2018 год), 15, 5 млрд долларов, 15, 2 млрд долларов, 15, 2 млрд долларов и 15, 7 млрд долларов. Согласно последнему годовому отчету банка, чистая прибыль за 2018 год была близка к 4, 3 млрд долларов. По состоянию на 31 декабря 2018 года рентабельность собственного капитала составляла 10, 8%, а маржа операционной прибыли до налогообложения - 32%.
Быстрый факт
BNY Mellon была основана (как Банк Нью-Йорка) в 1784 году Александром Гамильтоном, а затем стала первой компанией, котирующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже.
Банк Нью-Йорка Меллон Бизнес-модель
В соответствии с историей своих предшественников, Bank of New York Mellon имеет два отчетных сегмента: управление инвестициями и инвестиционные услуги. Это может сбивать с толку; первая подпадает под одну дочернюю компанию под названием Банк Нью-Йорка Меллон. Между тем, бизнес по управлению активами принадлежит дочерней компании BNY Mellon.
Более мелкие дочерние компании, большинство из которых концентрируются на трастах, включают в себя трастовую компанию по обслуживанию инвестиций BNY Mellon, трастовую компанию BNY Mellon в Иллинойсе, трест BNY Mellon в штате Делавэр и Bank of New York Mellon Trust Company.
Никто никогда не обвинял руководство Bank of New York Mellon в том, что он слишком креативен, когда называет свои дочерние компании. К ним относятся основные европейские операции фирмы, Банк Нью-Йорка Mellon SA / NV. В общей сложности компания имеет десятки дочерних компаний, большинство из которых зарегистрировано в Соединенных Штатах или на Британских островах. (Выбросы находятся в Бельгии и Люксембурге.) В общей сложности Bank of New York Mellon работает примерно в трех десятках стран.
Ключевые вынос
- Банк Нью-Йорка Mellon генерирует доход за счет инвестиционных услуг, а также управления активами и активами. На конец 2018 года активы банка находились под стражей на 33, 1 триллиона долларов. BNY Mellon работает в 35 странах мира.
Банк нью-йоркских бизнес-услуг Меллона
Из двух основных предприятий Bank of New York Mellon инвестиционные услуги являются крупнейшими, на их долю приходится около 71, 9% непроцентных расходов компании. Это подразделение предоставляет различные деловые и технологические услуги финансовым учреждениям, корпорациям, фондам и государственным учреждениям. В подразделении инвестиционных услуг Bank of New York Mellon работает в различных сферах деятельности, включая обслуживание активов, Pershing (предоставление клиринговых, депозитарных и других бизнес-услуг), услуги эмитента, казначейские услуги, а также управление клирингом и обеспечением.
В 2018 году подразделение инвестиционных услуг Bank of New York Mellon принесло около 12, 3 миллиарда долларов дохода.
Быстрый факт
Банк Нью-Йорка и Финансовая корпорация Меллон объединились в июле 2007 года, в результате чего были указаны текущая форма и название банка
Банк Нью-Йорка Меллон Бизнес по управлению инвестициями
В то время как Bank of New York Mellon действительно имеет дело с исключительной провинцией богатства, недоступной для понимания большинства людей, это не специальность фирмы. Скорее, сотни тысяч людей из среднего класса полагаются на опыт инвестиционных услуг Bank of New York Mellon, чтобы сохранить свои планы выхода на пенсию платежеспособными и многообещающие инвестиции в акции.
Нельзя сбрасывать со счетов и общий доход в 4 миллиарда долларов, приходящийся на операции по управлению инвестициями. Сегмент включает в себя планирование недвижимости и приват-банкинг для очень богатых людей. Что, опять же, мало по сравнению с инвестиционными услугами Bank of New York Mellon, который продает управляющим крупных капитальных резервов. Косвенные бенефициары этих инвестиционных услуг - обычные сотрудники и пенсионеры - оказывают гораздо большее влияние на состояние Bank of New York Mellon, чем обязательно меньшее количество богатых клиентов фирмы.
Остальная часть операций фирмы по управлению инвестициями включает глобальные акции, управление валютой и стратегии с фиксированным доходом. Управление инвестициями Bank of New York Mellon осуществляется через многие (относительно) небольшие и независимо продаваемые дочерние компании, такие как Alcentra, Siguler Guff и другие, большинство из которых были куплены Bank of New York Mellon (или одним из его предшественников). чем создаваться в доме. Приобретательность фирмы также не уменьшилась; он продолжает периодически скупать небольшие бутик-дома.
По состоянию на конец 2018 года подразделение «Управление инвестициями», состоящее из направлений бизнеса «Управление инвестициями» и «Управление капиталом», удерживало активы под управлением в размере 1, 7 триллиона долларов США, что сделало Bank of New York Mellon седьмым по величине управляющим активами в мире.
Планы на будущее
Согласно годовому отчету за 2018 год Bank of New York Mellon сосредоточен на определении того, какие аспекты его развития обусловлены внешними факторами, а какие - органическим ростом. В идеале компания хотела бы, чтобы ее различные операции росли даже без помощи повышения процентных ставок или сильных финансовых рынков. Банк определил в качестве приоритета повышение эффективности в будущем и уже добился успехов в отношении клиринговых и расчетных ставок, а также объемов. Bank of New York Mellon также, вероятно, продолжит вкладывать больше денег в технологические разработки; по состоянию на 2018 год банк потратил около 2, 75 млрд. долл. США на технологии, с оценками в 3 млрд. долл. США на технические расходы на 2019 год. Эти инвестиции могут не только улучшить существующую инфраструктуру, но и развить новые возможности.
Ключевые проблемы
Риск является неотъемлемой частью инвестиций, и Bank of New York Mellon должен адекватно управлять как собственными факторами риска, так и факторами своих клиентов. Помимо базовой непредсказуемости инвестиций, существуют и другие проблемы, с которыми сталкивается BNY Mellon. К ним относятся конкуренция со стороны небольшой, но мощной группы аналогично оснащенных финансовых учреждений по всему миру, каждая из которых конкурирует за одинаковых клиентов и пул активов. Учитывая большой объем ежедневных операций банка, он подвержен операционному риску, вызванному сбоями в системе или в информации. Есть также постоянные государственные и нормативные проблемы, к которым компания должна адаптироваться.
