Хотя дивиденды по привилегированным акциям фиксируются как проценты по облигации, они облагаются налогом по-разному. Многие привилегированные дивиденды являются квалифицированными и облагаются налогом по более низкой ставке, чем обычный доход. За исключением инвесторов с наивысшей налоговой категорией, которые платят 20% на квалифицированные дивиденды, наиболее привилегированные акционеры должны только 15%. Люди в обычных подоходных налогах в 15% и ниже не платят налог на квалифицированные дивиденды.
У каждого выпуска привилегированных акций есть проспект, который детализирует структуру, помогая инвестору определить налогооблагаемый характер его дивидендов. Обычно предполагается, что все дивиденды, выплаченные по привилегированным акциям, подпадают под категорию обычных дивидендов; однако форма 1099-DIV объясняет, относится ли какая-либо часть дивидендов к другой категории, такой как возврат капитала.
Ключевые вынос
- Привилегированные акции часто выплачивают регулярные, более высокие дивиденды, чем обычные акции, что делает их более похожими на долги, чем на традиционные акции. Хотя дивиденды получают аналогично облигациям, этот источник дохода облагается налогом не как проценты, а как квалифицированные дивиденды. привилегированные дивиденды облагаются налогом по ставке 15-20%, а не по предельной ставке налога на прибыль.
Привилегированные акции
Хотя технически классифицируется как капитал, привилегированные акции имеют характеристики облигации, включая указанную номинальную стоимость и фиксированную сумму денежных выплат. Привилегированные акционеры имеют более высокий порядок размещения по сравнению с обыкновенными акционерами как в отношении распределения дивидендов, так и в случае ликвидации компании; однако они не имеют права голоса, как обычные акционеры.
В отличие от долга, если у компании-эмитента недостаточно средств, совет директоров может принять решение удержать дивиденды как от простых, так и от привилегированных акционеров. Многие привилегированные акции выпускаются как кумулятивные, то есть если дивиденды удерживаются, они все еще начисляются и причитаются привилегированным акционерам на более поздний срок, когда появятся денежные средства. Например, во время финансовой борьбы в 2006 году Ford Motor Co. пришлось приостановить дивиденды. Как только компания стабилизировалась, кумулятивные привилегированные акционеры получили вознаграждение за удержанный период.
Советник Insight
Дональд П. Гулд
Gould Asset Management, Клермонт, Калифорния
Дивиденды по наиболее привилегированным акциям рассматриваются как квалифицированные дивиденды, то есть они облагаются налогом по более выгодной ставке долгосрочного прироста капитала. Однако некоторые дивиденды по привилегированным акциям не квалифицируются. Например, дивиденды от доверительных привилегированных акций, выпущенных банком, которые облагаются налогом по более высоким ставкам, применимым к обычному доходу. Максимальная федеральная ставка по обычным доходам составляет 37%. Ваша брокерская фирма может сказать вам, приносит ли конкретная привилегированная акция квалифицированные дивиденды.
Более простой, более ликвидный и более диверсифицированный способ держать привилегированные акции - через взаимный фонд (включая ETF). Если дивиденды, полученные фондом, являются квалифицированными, часть выплаченных вам дивидендов фонда также будет передана вам как квалифицированная.
