В то время как инвесторы не должны полностью менять свои долгосрочные планы одним махом, внесение простых изменений в портфель может помочь смягчить потери или увеличить прибыль. Даже самый маленький розничный инвестор может извлечь выгоду из внесения некоторых изменений в распределение своего портфеля и увидеть результаты. Бык или медведь, есть шансы двигаться с потоком рынка.
Ожидайте волатильность
История показала, что фондовый рынок и экономика движутся в циклах, которые повторяются снова и снова. Понимание различных этапов экономики может помочь в принятии инвестиционных решений. Рыночные условия бывают двух видов: бычий и медвежий. У каждого свой набор нюансов.
Бычьи рынки обычно определяются как периоды, когда инвесторы проявляют огромную уверенность. Хотя технически бычий рынок - это повышение стоимости рынка как минимум на 20%, например, огромный рост Nasdaq во время технологического бума 1990-х годов, большинство инвесторов применяют к термину гораздо более слабое значение.
Индикаторы этой уверенности включают растущие цены на акции и рост в основных рыночных индексах, таких как Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA). И наоборот, активы-убежища, такие как золото и облигации, упадут на обочине перед лицом бычьего рынка. Кроме того, объем торгуемых акций выше, и даже количество компаний, стремящихся выйти на рынок акций посредством первичного публичного размещения акций (IPO), увеличивается. Другие экономические факторы, такие как доверие потребителей, спрос на природные ресурсы и данные о хороших рабочих местах - все это играет в эту уверенность.
С другой стороны, медвежьи рынки являются просто противоположностью быков: рынок, демонстрирующий отсутствие убежденности. Цены на акции отклоняются в сторону или падают, индексы падают, а объемы торгов остаются на прежнем уровне. В то же время остатки денежных средств и облигаций на брокерских счетах, как правило, выше, заголовки в бизнес-разделе вашей местной газеты становятся пессимистичными, и в целом инвесторы чувствуют себя менее уверенными в ближайшем будущем. Хотя несколько дней вверх или вниз не создают бычий или медвежий рынок, две или около того недели или около того скачки или падения акций могут сигнализировать о том, на какой рынок мы сейчас вышли.
Регулировка для медведя
Учитывая, что медвежий рынок связан с отсутствием доверия к экономике, инвесторы должны повернуть к безопасным убежищам в этот период. Это может означать корректировку процента облигаций, которые вы держите в сторону увеличения. По сути, облигация - это фантастическая долговая расписка, которую компании и правительства выпускают для финансирования своей повседневной деятельности или для финансирования конкретных проектов.
Облигации имеют меньше шансов потерять деньги, чем акции, и могут уменьшить потери вашего портфеля при падении фондового рынка. Кроме того, облигации регулярно выплачивают проценты, поэтому они могут помочь генерировать стабильный, предсказуемый поток дохода от ваших сбережений в плохие времена.
В то же время, сосредоточение внимания на акциях "голубых фишек" может оказаться плодотворным на медвежьем рынке. «Голубые фишки» лучше оснащены, чтобы справляться с любыми возможными спадами на рынке, а их масса дает преимущества в условиях замедления и неопределенности экономики. Эти преимущества включают в себя их большие дивиденды, способность приобретать мелких конкурентов и меньшую волатильность.
Наконец, есть несколько альтернатив, на которые инвесторы могут поставить, чтобы справиться с медведем. Покупка акций через тип биржевого фонда (ETF), известный как обратный ETF, который получает выгоду от падения стоимости базового ориентира, может обеспечить краткосрочное освобождение от снижения цен на акции. Другая стратегия: инвестирование в медвежьи фонды, взаимные фонды, специально предназначенные для обеспечения более высокой прибыли, когда рынок падает в стоимости.
Позволь быку бежать
Учитывая всю эйфорию, которая окружает бычий рынок, инвесторы должны чувствовать себя уверенно, чтобы взять на себя больший риск. Это означает загрузку акций с более хитрыми профилями. Некоторые секторы, такие как энергетика, потребительские товары (несущественные товары и услуги) и производители основных материалов и / или товаров, все гораздо лучше, когда экономика готовит еду. Эти секторы, как правило, работают исключительно хорошо на бычьих рынках; перевесить их через различные секторальные ETFs - хорошая идея.
Тогда есть развивающиеся рынки для рассмотрения. Учитывая тот факт, что многие из этих стран все еще переживают свои «проблемы с ростом», акции, расположенные в Китае или Бразилии, считаются более рискованным вариантом, чем, скажем, транснациональные корпорации в Великобритании или Германии. Вы можете искать ETF, который отслеживает индекс акций на развивающихся рынках, как эти.
Наконец, даже с фиксированным доходом есть бычьи игры. Профили высокой доходности или доходности по облигациям имеют больше общего с акциями, чем с традиционными облигациями. В то же время, высокодоходные инвестиционные фонды в недвижимость (REITs) или ограниченные партнерские отношения (MLP) предоставляют возможность участвовать в повышении цен на акции, а также получать большие дивидендные чеки.
Суть
В то время как инвесторы не должны чувствовать себя вынужденными радикально менять свои портфели в ответ на ежедневные движения рынка, небольшие коррективы перед лицом бычьего или медвежьего рынка могут быть разумными. Занимаясь инвестициями, вы понимаете, что рынок воспринимает риск так, что он может спасти инвесторов от катастрофических потерь или выиграть их колоссальные прибыли. Для получения дополнительной информации см. «Прибыль на медвежьем и бычьем рынках», где объясняется, как инвестировать в переходные времена.
