Что такое Закон о защите домовладельцев?
Закон о защите домовладельцев - это закон, призванный сократить ненужную выплату частной ипотечной страховки (PMI) домовладельцами, которые больше не обязаны платить за нее. Закон о защите домовладельцев обязывает кредиторов раскрывать определенную информацию о PMI. Закон также предусматривает, что PMI должен автоматически прекращаться для домовладельцев, которые накапливают необходимое количество акций в своих домах.
Закон о защите домовладельцев объяснил
Закон о защите домовладельцев распространяется на частные жилищные ипотеки, приобретенные после 29 июля 1999 года. Он не распространяется на кредиты по делам ветеранов (VA) или Федеральной жилищной администрации (FHA) и устанавливает новый набор требований для ипотечных кредитов с «высоким риском». Этот закон также устанавливает новые требования к кредитам, полученным до 29 июля 1999 года.
PMI защищает кредиторов от рисков дефолта покупателя и потери права выкупа. Это позволяет потенциальным покупателям, которые не вносят значительный первоначальный взнос, получить доступную ипотеку. Он широко используется для облегчения кредитов с «высоким коэффициентом», для которых отношение кредита к стоимости (LTV) превышает 80%. PMI позволяет кредитору возместить расходы, связанные с перепродажей изъятого имущества, а также процентные платежи и фиксированные расходы, такие как налоги и страховые полисы, уплаченные до перепродажи проблемного имущества. Когда баланс ипотечного кредита ниже 80% -ного коэффициента LTV, PMI больше не нужен, поскольку он обеспечивает небольшую дополнительную защиту для кредитора и не приносит пользы заемщику.
История Закона о защите домовладельцев
До принятия Закона о защите домовладельцев у многих домовладельцев были проблемы с отменой PMI. В некоторых случаях кредиторы, возможно, согласились прекратить покрытие, когда капитал заемщика достиг 20%, но политика отмены покрытия PMI сильно различалась среди кредиторов, и домовладельцы имели ограниченные возможности, если кредиторы отказывались отменять PMI. Этот закон защищает домовладельцев, запрещая покрытие PMI на протяжении срока действия кредита для платных продуктов PMI заемщика и устанавливая единые процедуры для отмены PMI. Коэффициент 80% LTV (с соответствующим 20% первоначального взноса) долгое время использовался ипотечными кредиторами в качестве разумного стандарта для ипотеки. Это гарантирует, что заемщик имеет достаточную финансовую заинтересованность в имуществе, чтобы продолжать осуществлять платежи, и, в случае, если заемщик не может произвести платежи, у кредитора имеется достаточный капитал, достаточный для покрытия расходов по потере права выкупа.
Однако, поскольку цены на жилье выросли, 20% первоначальных взносов стало трудным для многих потенциальных домовладельцев. Кредиторы начали искать способы сбалансировать растущий спрос на ипотечные кредиты с рисками предоставления кредитов за порогом 80% LTV. Это привело к развитию PMI, который помогает снизить риски кредиторов по кредитам, для которых авансовый платеж составляет менее 20% от продажной цены, или, для рефинансирования, когда финансируемая сумма превышает 80% от оценочной стоимости.
