Акции жилищного строительства получили столь необходимое повышение на этой неделе после сильных квартальных отчетов о доходах от ведущих игроков отрасли и обнадеживающих экономических данных, показывающих улучшение продаж новых домов в прошлом месяце.
Бюро переписи населения США и Департамент жилищного строительства и городского развития опубликовали ежемесячный отчет, показывающий, что продажи новых домов в июне выросли на 7%, чтобы зафиксировать годовой показатель с учетом сезонных колебаний в 646 000 единиц за месяц, что составляет 4, 5% в годовом исчислении. Хотя число превзошло ожидания на 10 000 единиц, оно все еще представляет собой восстановление после двух месяцев подряд спада и знаменует значительное улучшение по сравнению с показателем 604 000 в мае.
Обзоры рынка объясняют улучшение настроений домовладельцев и снижение ставок по ипотечным кредитам наряду с низким уровнем безработицы в июньском оптимистичном отчете. Согласно данным Федеральной корпорации ипотечного кредитования, известной как Freddie Mac, 30-летняя фиксированная ставка по ипотечным кредитам снизилась в среднем до 3, 81% с почти 5% в ноябре, как сообщает CNBC.
Трейдеры, которые следят за сектором, должны следить за этими тремя крупными застройщиками, которые могут увидеть последующие покупки, основанные на поддерживающей макроэкономической среде и росте настроений инвесторов. Давайте рассмотрим прибыль каждой компании за второй квартал (Q2) и обсудим возможные торговые тактики.
Леннар Корпорейшн (ЛЕН)
Lennar Corporation (LEN), базирующаяся в Майами, работает в качестве домостроителя, главным образом, под брендом Lennar в Соединенных Штатах, ориентируясь на новичков, активных и активных покупателей жилья для взрослых. Компания также предоставляет своим клиентам ипотечное финансирование и сопутствующие услуги через свой сегмент финансовых услуг. Леннар превысил оценки аналитиков за 2 квартал на 15%, а прогнозы выручки - на 8, 8%, сославшись на улучшение доступности и увеличение спроса от снижения процентных ставок для получения стабильных результатов. Акции домовладельца имеют рыночную капитализацию в 15, 02 млрд долларов, дивидендную доходность 0, 34% и рост на 22, 30% с начала года (с начала года) по состоянию на 26 июля 2019 года.
После установления максимума с начала года на уровне 54, 45 долл. США 16 мая акции Lennar снизились до 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и горизонтальной линии поддержки на уровне 46 долл. США. Тем не менее, в ходе торговой сессии в четверг цена акций превысила паттерн падающего клина, что может спровоцировать дальнейшие покупки в ближайшие дни и недели. Кроме того, недавнее пересечение линии сходимости скользящей средней (MACD) над сигнальной линией указывает на дальнейший восходящий импульс. Те, кто занимает длинную позицию, должны искать повторные максимумы мая и июня на уровне $ 54. Трейдеры могут разместить стоп-ордер ниже вчерашнего минимума в $ 47, 06 или чуть ниже нижней линии тренда падающего клина, в зависимости от допустимого риска.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM) занимается строительством домов, приобретая и разрабатывая землю для строительства домов. Строящийся в Атланте домостроитель предлагает ряд проектов, в том числе отдельные дома, таунхаусы, кондоминиумы и дуплексы под различными торговыми марками, такими как Pulte Homes и Del Webb. Как и Lennar, компания стоимостью 8, 74 миллиарда долларов также предлагает ипотечное финансирование потенциальным покупателям жилья. PulteGroup опубликовала во втором квартале прибыль на акцию (EPS) в 86 центов, превысив ожидания Street в 82 цента на акцию. Выручка составила 2, 49 млрд долларов, превысив оценки в 2, 48 млрд долларов. Обильные результаты побудили RBC Capital Markets повысить рейтинг PulteGroup с «Недостаточного уровня» до «Отрасли сектора». По состоянию на 26 июля 2019 года акции PulteGroup предлагают дивидендную доходность 1, 42% и вернулись почти на 20% за год.
В течение первых трех месяцев года цена акций домовладельца торговалась в боковом тренде, а затем с апреля по июнь выросла более чем на 13%. Несмотря на солидные квартальные результаты компании, цена акций упала на 8, 3% в день, когда она сообщила, что инвесторы обеспокоены осторожным оптимистичным прогнозом на весь год. С тех пор акция использовала ключевой уровень поддержки в 31 $ в качестве трамплина, поднявшись более чем на 3% в ходе торгов в четверг. Те, кто покупает здесь, должны предвидеть движение к максимуму января 2018 года на уровне 34, 48 доллара, одновременно управляя риском с помощью стопа, расположенного где-то ниже минимума этого месяца на уровне 30, 26 доллара.
M / I Homes, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) работает в качестве строителя домов на одну семью в основном на Среднем Западе, Восточном побережье и в южных регионах Соединенных Штатов. Компания из Колумбуса, штат Огайо, ориентирована на покупателей жилья начального уровня, класса люкс и класса люкс. Помимо предоставления услуг по жилищному строительству, M / I Homes предлагает ипотечные кредиты и титульные услуги. Компания по жилищному строительству сообщила, что прибыль на акцию за 2 квартал составила 1, 08 доллара, что принесло 25, 58% прибыли. Выручка также превзошла консенсус-оценку на 17, 34%, составив 623, 69 млн. Долларов США. Это третий квартал подряд, что компания превысила прогнозы EPS аналитиков. Торгуясь по цене 33, 19 долл. США с рыночной капитализацией в 953, 51 млн долл., Акции с начала года достигли впечатляющих 57, 90%, превысив средний показатель жилищного строительства на 26, 79% за тот же период, что и 26 июля 2019 г.
Акции M / I Homes подорожали примерно на 9% в среду, 24 июля, после внушительной квартальной прибыли. Прорыв выше шестимесячного восходящего треугольника на объем выше среднего может послужить катализатором для более бычьего движения цены вверх. Трейдерам, которые открывают вход, следует рассмотреть возможность остановки стопа ниже минимума предыдущей свечи, чтобы достичь максимума движения. В качестве альтернативы, более консервативные трейдеры могут решить дождаться отката и разместить лимитный ордер около начальной точки прорыва на уровне 30 долларов, который теперь выступает в качестве важной области поддержки. В этом сценарии подумайте об установке ордера стоп-лосс ниже 50-дневной SMA и нацеливании на движение к сопротивлению на уровне 34 доллара.
StockCharts.com
