ОПРЕДЕЛЕНИЕ Функционального регулирования
Функциональное регулирование - это концепция, утверждающая, что компания с конкретным бизнесом должна контролироваться и проверяться соответствующим регулирующим органом. Функциональное регулирование призвано обеспечить, чтобы наиболее квалифицированные и знающие люди контролировали повседневные функции специализированной области.
Например, в идеале страховая компания должна контролироваться государственными страховыми комиссарами, тогда как продавцы или страховщики ценных бумаг будут контролироваться и регулироваться Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
НАРУШЕНИЕ ВНИЗ Функциональное регулирование
Функциональное регулирование основано не на типе регулируемой организации или организации, а на товарах, сделках или продуктах, которые она предлагает. Таким образом, банк или финансовое учреждение, которое предлагает несколько типов финансовых продуктов и обрабатывает несколько типов транзакций, может находиться в ведении нескольких регулирующих органов, каждый из которых контролирует транзакции, продукты или товары в своей юрисдикции.
Регулирующие органы, вовлеченные в функциональное регулирование
В Соединенных Штатах, функциональное регулирование финансовой системы означает, что несколько регулирующих органов могут контролировать операции банков и других финансовых учреждений, в зависимости от типов продуктов и услуг, которые они предлагают. Некоторые из регулирующих органов, вовлеченных в функциональное регулирование в Соединенных Штатах, включают SEC, Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA), Комиссию по торговле товарными фьючерсами и государственные регуляторы ценных бумаг и страховые комиссары.
Недостатки в функциональном регулировании
Функциональное регулирование, как правило, связано с финансовой архитектурой экономики, что означает, что он требует постоянного мониторинга и регулярных обновлений, чтобы быть в курсе изменений в этой архитектуре. Некоторые обвиняют финансовый кризис 2008 года частично в неспособности контролировать и надлежащим образом обновлять функциональную систему регулирования в Соединенных Штатах, которая была основана на системе финансирования, в которой доминировали банки. Утверждается, что эта основа ускорила крах банковской системы, когда источник большей части финансирования переместился на небанковские источники.
Утверждалось, что вторым недостатком в функциональном регулировании является его уязвимость перед политическими прихотями и чрезмерная реакция на финансовые кризисы прошлого. Регламенты и регулирующие органы обычно обновляются в ответ на финансовые кризисы, которые уже произошли, в духе предотвращения их повторения. В Соединенных Штатах создание финансовых регулирующих органов и создание новых нормативных актов в значительной степени основаны на сложившейся политической обстановке, что заставляет некоторых утверждать, что функциональное регулирование в США менее стабильно, чем могло бы быть.
