Что такое холдинги
Владения - это содержимое инвестиционного портфеля, принадлежащего физическому или юридическому лицу, такому как взаимный фонд или пенсионный фонд. Портфельные холдинги могут охватывать широкий спектр инвестиционных продуктов, от акций, облигаций и взаимных фондов до опционов, фьючерсов и биржевых фондов (ETF), а также относительно эзотерических инструментов, таких как фонды прямых инвестиций и хедж-фонды.
5 инвестиций, которые вы не можете держать в ИРА
ЛОМАЯСЬ
Количество и типы холдингов в портфеле способствуют степени его диверсификации. Сочетание акций в разных секторах, облигаций с разными сроками погашения и других инвестиций может предложить хорошо диверсифицированный портфель, в то время как сосредоточенные вложения в горстке акций в одном секторе указывают на портфель с очень ограниченной диверсификацией.
Диверсификация и приобретение холдингов
Доля холдингов в портфеле оказывает существенное влияние на его общую доходность. Результаты деятельности крупнейших холдингов оказывают большее влияние на доходность портфеля, чем небольшие или маржинальные активы в портфеле. Инвесторы регулярно просматривают списки активов топ-менеджеров, чтобы прокрутить свои сделки. Эти инвесторы обычно стремятся повторить торговую деятельность лучших управляющих деньгами, покупая акции, где менеджер открыл длинную позицию или значительно добавив к существующей позиции, и продавая позиции, где менеджер вышел из доли. Эта стратегия не всегда может быть успешной для среднего инвестора, учитывая значительный разрыв между периодом, когда управляющий денежными средствами или фонд влиял на сделки, и временем, когда фонды фонда распространялись среди широкой общественности.
Пример холдинга
Собрания известных и менее крупных управляющих фондами публикуются ежеквартально с помощью комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), известной как 13F. У инвесторов есть 45 дней до конца квартала, чтобы сообщить о своих активах за предыдущий квартал Однако это требование относится только к длинным позициям акций, что означает, что другие авуары, такие как короткие позиции, опционы и иностранные авуары, не разглашаются. На 31 декабря 2017 года Уоррен Баффетт, один из самых легендарных инвесторов всех времен, имел в своем портфеле следующие основные активы: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., и American Express Co.
Холдинговые Компании
Холдинговые компании - это тесно связанная концепция. В некоторых случаях инвесторы могут выбрать владение своими активами через компанию с ограниченной ответственностью (LLC). Они могут сделать это, чтобы уменьшить свою личную подверженность риску, минимизировать свои налоги или объединить свои инвестиции с другими людьми, такими как деловые партнеры или члены семьи. Как правило, холдинговая компания не занимается непосредственно бизнесом, а служит лишь средством собственности других компаний или инвестиций.
Очень известным примером такой компании является Berkshire Hathaway Inc., компания из Омахи, штат Небраска, которую Уоррен Баффет контролирует и управляет. Berkshire Hathaway начинал как текстильная компания, но в течение нескольких десятилетий это была лишь холдинговая компания, которую Баффетт использует для приобретения, удержания и продажи различных инвестиций в другие компании. В число крупнейших холдингов Berkshire Hathaway входят государственная страховая компания (GEICO), Dairy Queen Inc. и компания Coca-Cola.
