Член FAANG Netflix, Inc. (NFLX) впервые с 19 августа в понедельник закрыл выше 300 долларов, подхватил слухи о крупном покупателе хедж-фонда, а также оптимизм в связи с огромным успехом The Walt Disney Company (DIS) запуск потокового сервиса Disney +. Акции Netflix находились в процессе накопления и набирают силу после того, как достигли девятимесячного минимума в сентябре, что вселяет надежду на то, что спад, начавшийся в июле, наконец-то закончился.
Тем не менее, успех Disney может привести к снижению доли рынка для Netflix, который столкнется с новыми конкурентами в следующем году. Потоковый рынок 2020 года обладает огромным потенциалом, но поток новых услуг, вероятно, вызовет выгорание у клиентов, которые устали от оплаты нескольких ежемесячных подписок. Кроме того, не хватает качественного контента, чтобы обойти, как только новые пользователи пройдут вводные цены и предстоящие записи, такие как «Battlestar Galactica» корпорации Comcast (CMCSA) или «Star Trek: Picard» корпорации CBS (CBS).
Netflix по-прежнему демонстрирует изрядное соотношение цены и прибыли (P / E), равное 97, несмотря на падение более чем на 110 пунктов после публикации рекордного максимума в июне 2018 года. Компании необходимо поддерживать и развивать быстрый внутренний и международный рост числа абонентов, чтобы поддержать эту высокую оценку, но, как обнаружили недовольные акционеры в последние два квартала, это легче сказать, чем сделать. В результате трудно представить себе более высокие цены до следующей конфессиональной прибыли в январе 2020 года.
Долгосрочный график NFLX (2004 - 2019)
TradingView.com
Сильный восходящий тренд, последовавший за первичным публичным размещением (IPO) в мае 2002 года, достиг максимума в 5, 68 долл. США с поправкой на сплит. второй квартал 2005 года. Последующий отскок остановился всего на один пункт ниже предыдущего максимума 2006 года, в то время как попытка прорыва 2008 года не смогла поднять этот уровень сопротивления.
Экономический коллапс вызвал скромный нисходящий поток: октябрьский минимум на уровне 2, 56 долл. Ознаменовал историческую возможность покупки, опередив устойчивый рост, достигший максимума 2004 года в первом квартале 2009 года. Последующий прорыв загорелся год спустя, чему способствовал быстрый рост широкополосного интернета. Распродажа новой поддержки в 2012 году ознаменовала собой первую из трех коррекций в этом десятилетии, что привело к новому этапу ралли, который достиг максимума около 130 долларов в 2015 году.
Восходящий тренд возобновился после президентских выборов 2016 года, продемонстрировав впечатляющий рост к рекордному максимуму июня 2018 года - 423 доллара. Агрессивные продавцы взяли контроль, вызвав болезненное снижение на 45% в конце года, после чего последовал отскок, который остановился на уровне отката Фибоначчи 0, 786 в апреле 2019 года. Распродажа с июля нашла поддержку на откате ралли 0, 786. в сентябре, что привело к росту, который может вырезать следующую волну симметричного треугольника, которая сохранится и в 2020 году.
Месячный осциллятор стохастика повышает вероятность того, что сентябрьский минимум пока держится, недавно перешел в цикл покупки из зоны перепроданности. Впервые с 2012 года индикатор опустился до этого экстремального уровня, подчеркивая важность недавнего роста. Тем не менее, развивающийся диапазон или треугольник должны ограничить усиление верхней линией тренда, которая постепенно согласуется с откатом 0, 618 на 350 долл. США.
Ограниченные действия в обозримом будущем должны держать долгосрочных инвесторов в стороне, ожидая доказательств того, что акции все еще стоят своей высокой оценки. С другой стороны, трейдеры могут извлечь выгоду из этого хорошо организованного паттерна, воспользовавшись отскоком перепроданности, который может добавить еще около 15% к сопротивлению. Просто имейте в виду, что возможен еще один тест на поддержку треугольника, выставляющий нисходящий поток в 260 долларов.
Суть
Акции Netflix должны удерживать глубокий летний минимум до 2020 года, но потенциал роста может быть ограничен в ближайшие месяцы.
