Есть много компаний, которые осуществляют обратные слияния, также известные как обратные поглощения, в отличие от других, более традиционных форм привлечения капитала. Обратное слияние - это когда частная компания становится публичной, контролируя покупку публичной компании. Акционеры частной компании обычно получают большие суммы собственности в публичной компании и контролируют ее совет директоров.
Как только это будет завершено, частные и публичные компании объединятся в одну публичную компанию. Читайте дальше, чтобы узнать, как инвесторы могут извлечь выгоду из этих ситуаций, понимая риски и недостатки.
Преимущества обратного слияния
Ниже приведены многочисленные преимущества выполнения обратных слияний.
- Возможность для частной компании стать публичной по более низкой цене и за меньшее время, чем при первичном публичном размещении. Когда компания планирует провести публичное IPO, процесс может занять год или более. Это может стоить компании денег и времени. При обратном слиянии частная компания может стать публичной всего за 30 дней. Публичные компании имеют более высокую оценку по сравнению с частными компаниями. Некоторые из причин этого включают в себя большую ликвидность, повышенную прозрачность и публичность, а также то, что они имеют более высокие темпы роста по сравнению с частными компаниями. Обратные слияния с меньшей вероятностью будут отменены или приостановлены из-за неблагоприятного воздействия текущих рыночных условий. Это означает, что если фондовые рынки демонстрируют плохие результаты или имеют неблагоприятную огласку в связи с IPO, страховщики могут снять предложение со стола. Публичная компания может предложить налоговую защиту частной компании. Во многих случаях акционерное общество понесло ряд убытков. Процент потерь может быть перенесен на будущие доходы. Объединяя частную и государственную компанию, можно защитить процент прибыли объединенной компании от будущих налогов.
Недостатки обратного слияния
Ниже перечислены недостатки обратного слияния:
- Некоторые обратные слияния происходят с непредвиденными обстоятельствами, такими как судебные процессы об ответственности и небрежное ведение записей. Обратные дробления акций очень распространены при обратных слияниях и могут значительно сократить количество акций, принадлежащих акционерам. Многие руководители частных компаний практически не имеют опыта управление открытой акционерной компанией. Многие обратные слияния делают мало того, что обещано, и компания заканчивает торговлей на внебиржевой доске объявлений и предоставляет акционерам практически никакой дополнительной стоимости или ликвидности.
Сигналы обратного слияния
Ниже приведены потенциальные сигналы, которые вы можете использовать для поиска собственных кандидатов на обратное слияние:
- Ищите соответствующую заглавную букву. Как правило, обратные слияния успешны для компаний, которым не нужен капитал сразу. Обычно успешная публично торгуемая компания имеет объем продаж не менее 20 млн. Долл. США и 2 млн. Долл. США наличными. Лучшими компаниями для возможного обратного слияния являются те, которые стремятся привлечь 500 000 долл. США или более в качестве оборотного капитала. Вот несколько хороших примеров успешного обратного слияния: Арманд Хаммер успешно слился с Occidental Petroleum, Тед Тернер завершил обратное слияние с Rice Broadcasting, чтобы сформировать Turner Broadcasting, и Мюриель Сейберт обнародовала свою брокерскую фирму, объединившись с J. Michaels, мебельной компанией в Бруклин.
Суть
Чтобы успешно выявлять обратные слияния, вы должны быть начеку. Обращая внимание на финансовые СМИ, можно найти возможности для потенциальных обратных слияний. Также целесообразно участвовать в качестве акций, которые пытаются привлечь по меньшей мере 500 000 долл. США, и ожидается, что в течение первого года объем продаж составит не менее 20 млн. Долл. США в качестве публичной компании.
Есть много преимуществ и недостатков инвестирования в обратные слияния. Чтобы добиться успеха, вы должны спросить себя, можете ли вы справиться с инвестициями в компанию, которая может занять много времени, чтобы обернуться. Вы также должны понимать, как происходит слияние и как обратное слияние будет выгодно акционерам для частной и публичной компании. Хотя это может занять много времени, вознаграждение может быть огромным, особенно если вы найдете алмаз в алмазном сырье, которое становится крупной, успешной публичной компанией.
