При выборе паевого инвестиционного фонда инвестор сталкивается с рядом больших возможностей. Среди более запутанных решений - выбор между фондом с опцией роста и фондом с опцией реинвестирования дивидендов. Каждый тип фонда имеет свои преимущества и недостатки, и решение о том, что лучше подходит, будет зависеть от ваших индивидуальных потребностей и обстоятельств как инвестора.
Ключевые вынос
- Инвесторы взаимных фондов, которые не хотят получать свои дивидендные выплаты, могут выбрать либо вариант роста, либо вариант реинвестирования дивидендов. С вариантом роста инвестор позволяет фондовой компании инвестировать выплаты дивидендов в большее количество ценных бумаг и в конечном итоге наращивать свои деньги. При реинвестировании дивидендов управляющим фондами разрешается использовать выплаты дивидендов для покупки большего количества акций в фонде от имени инвестора. Владельцы индивидуальных пенсионных счетов (IRA) не могут осуществлять выплаты дивидендов до пенсии без штрафных санкций и вместо этого должны выбрать Reinvest.
Паевые инвестиционные фонды с возможностью роста
Опция роста на взаимном фонде означает, что инвестор в фонде не будет получать дивиденды, которые могут быть выплачены акциями в взаимном фонде. Некоторые акции выплачивают регулярные дивиденды, но, выбирая вариант роста, держатель взаимного фонда позволяет компании фонда реинвестировать деньги, которые она иначе выплатила бы инвестору в форме дивидендов. Эти деньги увеличивают стоимость чистых активов (NAV) взаимного фонда.
Вариант роста не является хорошим вариантом для инвестора, который желает получать регулярные денежные выплаты от своих инвестиций. Тем не менее, это способ максимизировать NAV фонда и, после продажи паевых инвестиционных фондов, получить более высокий прирост капитала на том же количестве акций, которые он / она первоначально приобрел. Это потому, что все дивиденды, которые были бы выплачены, были использованы фондовой компанией для инвестирования в большее количество акций и увеличения денег клиентов. В этом случае инвестор не получает больше акций, но его / ее акции фонда увеличиваются в цене.
Паевые инвестиционные фонды с возможностью реинвестирования дивидендов
Вариант реинвестирования дивидендов совсем другой. Дивиденды, которые иначе были бы выплачены инвесторам в фонде, используются для покупки большего количества акций в фонде. Опять же, деньги не выплачиваются инвестору, когда выплачиваются дивиденды по акциям фонда. Вместо этого администраторы фонда автоматически используют наличные для покупки дополнительных паев фонда от имени инвесторов и перечисления их на счета отдельных инвесторов.
Этот метод увеличивает количество принадлежащих акций с течением времени и, как правило, приводит к тому, что стоимость счета растет быстрее, чем если бы дивиденды не были реинвестированы. Многие инвестиционные компании предлагают эту услугу акционерам бесплатно.
Инвесторы получают прирост капитала после продажи своих паев в фонде, который в случае варианта реинвестирования дивидендов, вероятно, будет больше паев фонда, чем они начали.
Независимо от того, выбираете ли вы паевой инвестиционный фонд с опцией реинвестирования дивидендов или опцией роста, вы решаете отказаться от регулярных выплат дивидендов в пользу того, чтобы фонд мог использовать эти деньги для наращивания ваших активов.
Выбор варианта распределения дивидендов
В большинстве случаев это зависит от акционеров, предпочитают ли они реинвестировать или выплачивать дивиденды. Исключением из этого является случай индивидуальных пенсионных счетов (IRA). Дивиденды на счетах IRA должны реинвестироваться акционерами, которые еще не достигли пенсионного возраста, поэтому они не несут штрафов за досрочное снятие средств со Службы внутренних доходов (IRS).
Выплата дивидендов
В сценарии выплаты дивидендов распределение дивидендов, осуществляемое взаимным фондом, выплачивается непосредственно акционеру. Если акционер выбирает эту опцию, дивиденды обычно перечисляются непосредственно на денежный счет, переводятся электронным способом на банковский счет или отправляются чеком. Как и в случае с вариантом реинвестирования дивидендов, акционеры в большинстве случаев не несут платы за выплату дивидендов наличными.
Выбор реинвестирования дивидендов или их выплаты не влияет на налоговые последствия этих дивидендов. С налоговой точки зрения распределение дивидендов рассматривается одинаково в любой ситуации.
Акционер может пропустить варианты реинвестирования как в рост, так и в дивиденды, вместо этого выплачивая дивиденды напрямую; в этом случае деньги выплачиваются непосредственно инвестору.
Молодые инвесторы: должны ли вы заботиться о дивидендах?
Суть
Ни один взаимный фонд не идеален для каждого инвестора; Вот почему так много разных вариантов. При инвестировании в паевой инвестиционный фонд лучше изучить его специфические атрибуты, чтобы избежать инвестирования в фонд, который не соответствует вашим уникальным требованиям для роста или выплаты денежных средств.
