Определение валовой отрицательной справедливой стоимости (ВНД)
Валовая отрицательная справедливая стоимость (GNFV) представляет собой оценку общей справедливой стоимости банковских контрактов, по которым у банка на данный момент имеется остаток задолженности перед контрагентом. Валовая отрицательная справедливая стоимость представляет собой максимальную сумму, которая была бы потеряна всеми контрагентами в случае дефолта банка; далее предполагается, что двусторонние контракты не являются взаимозачтенными и что другие стороны не имеют претензий к активам банка.
Понимание валовой отрицательной справедливой стоимости (ВНД)
Кредитные риски возникают, когда банки торгуют деривативами друг с другом. Волатильность базовых активов - процентных ставок, валют, товаров, акций и т. Д., А также сроки погашения и ликвидности контрактов на деривативы и кредитоспособность торговых контрагентов являются ключевыми переменными, которые влияют на величину кредитного риска., В своих бухгалтерских книгах в любой данный момент времени у банка будет общая производная позиция, равная как валовой положительной справедливой стоимости (GPFV), так и валовой отрицательной справедливой стоимости, первая из которых указывает на то, что банк имеет производную дебиторскую задолженность, а вторая указывает на наличие производных финансовых инструментов. К оплате. GNFV - это приблизительное значение общего кредитного риска, который банк подвергает своим контрагентам в случае дефолта по своим производным контрактам.
Использование «брутто» чисел - это способ измерить максимальный риск потерь, но на практике из-за договоренностей о взаимозачете между банками сумма потенциальных убытков меньше. Двустороннее соглашение о взаимных расчетах - это соглашение, в соответствии с которым вся дебиторская и кредиторская задолженность взаимозачитывается в случае дефолта или несостоятельности одного из контрагентов. Управление контролера валюты (OCC) отслеживает производную деятельность банков и публикует квартальные отчеты. OCC сообщает GNFV, а также GPFV, но предпочтительным показателем при оценке кредитного риска является чистый текущий кредитный риск (NCCE), который эквивалентен чистой сумме задолженности банков, если все производные контракты были немедленно ликвидированы.
