Что такое глобальный макрохедж-фонд?
Глобальные макрохедж-фонды - это активно управляемые фонды, которые пытаются получить прибыль от широких рыночных колебаний, вызванных политическими или экономическими событиями. Глобальные макрохедж-фонды - это рыночные ставки на экономические события. Инвесторы используют финансовые инструменты для создания коротких или длинных позиций на основе результатов, которые они прогнозируют в результате своего исследования. Рыночная ставка на событие может охватывать широкий спектр активов и инструментов, включая опционы, фьючерсы, валюты, индексные фонды, облигации и товары. Цель состоит в том, чтобы найти правильное сочетание активов для максимизации прибыли в случае прогнозируемого результата.
Непонятные глобальные хедж-фонды
Глобальные макрохедж-фонды могут позиционировать себя вокруг определенного результата, или они могут просто создавать позиции, чтобы получать прибыль от волатильности глобального рынка, когда они не уверены в своих прогнозах, но знают, что бинарный результат неизбежен. Менеджеры портфелей, которые используют глобальные макростратегии, обычно фокусируются на валютных, процентных ставках и стратегиях фондовых индексов.
Глобальные хедж-фонды и голосование Brexit
Примеры деятельности хедж-фондов в мире были очевидны до голосования за Brexit в 2016 году, когда Великобритания проголосовала за выход из Европейского союза (ЕС). Глобальные макрохедж-фонды, которые были уверены, что Британия проголосует за выход из ЕС, заняли длинные позиции в безопасных активах, таких как золото, и выбрали короткие позиции против европейских акций и британского фунта. Глобальные макрохедж-фонды, которые не были уверены в результатах, заняли длинные позиции в безопасных убежищах и других инструментах, которые выплачиваются во время волатильности рынка. Некоторые, несомненно, ошиблись и понесли убытки по длинной позиции в европейских фондовых индексах, поскольку британский фунт и другие активы упали сразу после того, как стали известны результаты.
Плюсы и минусы глобальных макрохедж-фондов
Глобальные макро-хедж-фонды предлагают инвесторам доступ к этим высокоуровневым ставкам, охватывающим активы и инструменты. Они предлагают форму диверсификации, которая отличается от большинства акций, что делает их привлекательными для инвесторов, которые ищут защиты от глобальных финансовых событий, которые могут снизить доходность акций и облигаций в целом. Как правило, для отдельного инвестора было трудно воссоздать этот тип стратегии из-за требуемого капитала и сложности, связанной с управлением всеми позициями по классам активов и платформам. С другой стороны, глобальные макро хедж-фонды имеют высокие инвестиционные пороги и даже более высокие комиссии. Биржевые фонды (ETF) также позволили инвесторам создавать одинаково широкие рыночные ставки без уплаты одинакового уровня комиссионных.
