Высокий долг продолжал преследовать Freeport-McMoRan Inc. (FCX) в 2018 году, опустив товарный гигант до двухлетнего минимума. Акции так и не оправились от финансируемого долгами приобретения Plains Exploration and Production в 2013 году, прямо на пороге наихудшего спада в энергетическом секторе за несколько десятилетий. В то же время вторичные предложения, использовавшиеся для погашения долга, сильно разводили акции, а их огромные акции в размере 1, 39 млрд. Тенге снижали долгосрочную стоимость.
Технические показатели упали до уровня перепроданности, увеличив шансы на сильный отскок в первом квартале, но многострадальные акционеры должны обуздать свой энтузиазм, потому что долгосрочный график предсказывает, что в конечном итоге снижение достигнет минимума 2016 года на уровне 3, 53 доллара. Тем не менее, этот сценарий кошмара должен быть снят с рассмотрения, в то время как отскок дает прекрасную возможность уменьшить или устранить воздействие, полученное на гораздо более высоких уровнях.
Долгосрочная диаграмма FCX (2000 - 2018)
TradingView.com
Пятилетний спад деловой активности закончился в начале 2001 года, подняв акцию с глубокой базы около 4, 50 доллара. В 2003 году он завершил многолетний обратный прорыв «голова-плечи», что стало мощным трендом, который остановился в 2005 и 2006 годах. В 2007 году возобновилось здоровое давление покупателей, что привело к окончательному росту, который остановился чуть выше 60 долларов, а попытка прорыва - шесть месяцев. позже вызвал серьезный разворот.
Медвежья акция завершила двойную вершину в сентябре 2008 года, что привело к немедленному срыву в то же время, когда широкие ориентиры понесли наихудшие потери экономического краха. Акции, наконец, достигли дна на уровне 7, 86 долл. В декабре и выросли на фоне волны восстановления, которая остановилась в середине 40-х годов в 2010 году. Год спустя она завершила круговой переход к максимуму 2008 года и снова развернулась, отрицая отрывных покупателей.
Боковой рисунок между 2009 и 2014 годами вырезал массивный рисунок головы и плеч с вырезом около 28 долларов. Авария в ноябре 2014 года вызвала сильный спад, сбросив акцию через многочисленные волны продаж в январе 2016 года, когда она нашла поддержку на несколько центов выше минимума 2000 года. Последующий отскок окупил последний этап снижения V-образного паттерна, который перешел в восходящий канал в апреле, добавив к росту в течение следующих 21 месяцев.
Краткосрочный график FCX (2016 - 2018)
TradingView.Com
В январе 2018 года цена акций компании превысила 20 долларов, и в августе она упала, пробив восходящий канал. Давление продаж затем возросло, создав резкий канал, который контролировал ценовое движение в 2019 году. Акция теперь пробила минимум 2017 года на уровне $ 11, 05 и достигла минимума октября 2016 года на границе однозначных цифр. Покупательский интерес остается исключительно слабым, снижая показатель накопления-распределения (OBV) до самого низкого минимума с декабря 2017 года.
Сетка Фибоначчи, растянутая через двухлетний восходящий тренд, ставит снижение на уровне отката 0, 618, который отмечает поворотную точку с высокой вероятностью, по крайней мере, для промежуточного отскока. Это говорит о том, что акция опустится около 10 долларов и развернется вверх, протестировав сопротивление на 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая закончила попытки ралли с июля 2018 года. Теперь этот уровень выровнялся около уровня коррекции 50%, в то время как снижался 200-дневная EMA упала до уровня восстановления 382, предсказывая, что волна восстановления будет трудной для торговли выше $ 14.
Теперь потребуется рост выше нижнего красного канала около 16 долларов, чтобы восстановить более бычий технический прогноз. И наоборот, распродажа через уровень отката 0, 618 должна пробить только один уровень поддержки, чтобы достичь минимума 2016 года на уровне 3, 52 доллара. Это плохая новость для остальных акционеров, если быкам не удастся поднять акции в ближайшие несколько недель. Наблюдайте, как разворот 0, 786 приближается к 7, 25 долл., Если это произойдет, потому что отскок к 10 долл. Может предложить последний шанс выйти с менее болезненной потерей.
Суть
Акции Freeport-McMoRan достигли гармоничной поддержки после несчастного 2018 года и могут отскочить в ближайшие недели. К сожалению, для восстановления этого восходящего тренда потребуется огромная покупательная способность.
