Что такое валютный риск?
Валютный риск относится к убыткам, которые международная финансовая операция может понести из-за колебаний валютных курсов. Также известный как валютный риск, валютный риск и валютный риск, он описывает вероятность того, что стоимость инвестиций может снизиться из-за изменений в относительной стоимости участвующих валют. Инвесторы могут подвергаться юрисдикционному риску в форме валютного риска.
Валютный риск
Понимание валютного риска
Валютный риск возникает, когда компания участвует в финансовых операциях, выраженных в валюте, отличной от валюты, в которой эта компания основана. Любое повышение / понижение базовой валюты или снижение / повышение стоимости деноминированной валюты будет влиять на денежные потоки, исходящие от этой транзакции. Валютный риск также может повлиять на инвесторов, которые торгуют на международных рынках, и на предприятия, занимающиеся импортом / экспортом товаров или услуг в нескольких странах.
Выручка от закрытой сделки, будь то прибыль или убыток, будет выражена в иностранной валюте и должна быть конвертирована обратно в базовую валюту инвестора. Колебания обменного курса могут отрицательно повлиять на эту конверсию, что приведет к снижению ожидаемого количества.
Импортно-экспортный бизнес подвергается валютному риску из-за того, что на кредиторскую и дебиторскую задолженность влияют курсы валют. Этот риск возникает, когда в договоре между двумя сторонами указаны точные цены на товары или услуги, а также сроки поставки. Если стоимость валюты колеблется между моментом подписания договора и датой поставки, это может привести к убыткам для одной из сторон.
Существует три вида валютного риска:
- Риск сделки: это риск, с которым сталкивается компания, когда она покупает продукт у компании, расположенной в другой стране. Цена продукта будет указана в валюте продающей компании. Если валюта продающей компании будет расти по сравнению с валютой покупающей компании, то компания, совершающая покупку, должна будет сделать больший платеж в своей базовой валюте, чтобы соответствовать цене по контракту. Риск перевода: материнская компания, владеющая дочерней компанией в другой стране, может понести убытки, когда финансовая отчетность дочерней компании, которая будет выражена в валюте этой страны, должна быть переведена обратно в валюту материнской компании. Экономический риск: также называется прогнозным риском, который относится к тем случаям, когда на рыночную стоимость компании постоянно влияет неизбежный риск колебаний валютных курсов.
Компании, подверженные валютному риску, могут применять стратегии хеджирования для снижения этого риска. Обычно это включает в себя форвардные контракты, опционы и другие экзотические финансовые продукты и, если все сделано правильно, может защитить компанию от нежелательных операций с иностранной валютой.
Ключевые вынос
- Валютный риск относится к потерям, которые международная финансовая операция может понести из-за колебаний валютных курсов. Риск иностранной валюты также может повлиять на инвесторов, которые торгуют на международных рынках, и на предприятия, занимающиеся импортом / экспортом продуктов или услуг в нескольких странах. Типами валютного риска являются трансакционный, переводческий и экономический риск.
Пример валютного риска
Американская ликеро-водочная компания подписывает контракт на покупку 100 коробок вина у французского ритейлера по цене 50 евро за упаковку или 5 000 евро при оплате в момент доставки. Американская компания соглашается на этот контракт в то время, когда евро и доллар США имеют одинаковую стоимость, поэтому 1 евро = 1 доллар. Таким образом, американская компания ожидает, что, когда они примут доставку вина, они будут обязаны заплатить согласованную сумму в 5000 евро, которая на момент продажи составляла 5000 долларов.
Однако доставка вина займет несколько месяцев. В то же время, из-за непредвиденных обстоятельств, стоимость доллара США обесценивается по отношению к евро, где на момент поставки € 1 = $ 1, 10. Цена по контракту по-прежнему составляет 5000 евро, но теперь сумма в долларах США составляет 5500 долларов, то есть сумму, которую должна будет заплатить американская ликероводочная компания.
