Многие инвесторы задаются вопросом, стоит ли им вкладывать средства в акции. Прежде чем принять решение об инвестировании, важно иметь точное представление об акциях и торговле, а не слепо принимать общие мифы. Вот пять из этих мифов и правда за ними.
Десять худших ошибок начинающих инвесторов
1. Инвестиции в акции равны азартным играм
Это рассуждение заставляет многих людей уклоняться от фондового рынка. Чтобы понять, почему инвестирование в акции по своей сути отличается от азартных игр, нам необходимо проанализировать, что значит покупать акции. Доля обыкновенных акций представляет собой собственность в компании. Это дает право держателю на требование активов, а также часть прибыли, которую генерирует компания. Слишком часто инвесторы считают акции просто средством торговли и забывают, что акции представляют собой собственность.
На фондовом рынке инвесторы постоянно пытаются оценить прибыль, которая останется за акционерами. Вот почему цены на акции колеблются. Перспективы развития бизнеса постоянно меняются, равно как и будущие доходы компании.
Оценка стоимости компании является сложной. Здесь так много переменных, что краткосрочные движения цены кажутся случайными (ученые называют это теорией случайного блуждания); однако в долгосрочной перспективе предполагается, что компания будет стоить приведенной стоимости прибыли, которую она получит. В краткосрочной перспективе компания может выжить без прибыли из-за ожиданий будущих доходов, но ни одна компания не сможет обмануть инвесторов навсегда - в конечном итоге цена акций компании покажет истинную стоимость фирмы.
Азартные игры, напротив, являются игрой с нулевой суммой. Азартная игра просто берет деньги у проигравшего и дает их победителю. Никакой ценности никогда не создается, тогда как общее благосостояние экономики увеличивается за счет инвестиций. Поскольку компании конкурируют, они увеличивают производительность и разрабатывают продукты, которые улучшают жизнь. Инвестирование и создание богатства не следует путать с азартной игрой с нулевой суммой.
2. Фондовый рынок - это эксклюзивный клуб для брокеров и богатых людей
Многие рыночные консультанты утверждают, что могут обращаться к рынкам на каждом шагу. Однако почти каждое исследование, проведенное по этой теме, доказало, что эти утверждения являются ложными. Большинство рыночных предсказателей общеизвестно неточны; Кроме того, Интернет сделал рынок гораздо более доступным для общественности, чем когда-либо прежде. Данные и инструменты исследования, ранее доступные только для брокерских компаний, теперь доступны для использования отдельными лицами. Более того, дисконтные брокеры и робо-советники позволяют инвесторам выходить на рынок с минимальными инвестициями.
3. Падшие ангелы в конце концов вернутся
Какой бы ни была причина привлекательности этого мифа, нет ничего более разрушительного для инвесторов-любителей, чем думать, что торговля акциями около 52-недельного минимума - это хорошая покупка. Думайте об этом с точки зрения пословицы Уолл-стрит: «Те, кто пытается поймать падающий нож, только получают травму».
Предположим, вы смотрите на две акции:
- X достигла рекордного максимума в прошлом году около 50 долларов, но с тех пор упала до 10 долларов за акцию. Y - небольшая компания, но недавно она выросла с 5 до 10 долларов за акцию.
Какие акции вы бы купили? Хотите верьте, хотите нет, но при прочих равных условиях большинство инвесторов выбирают акции, упавшие с 50 долларов, потому что считают, что в конечном итоге они снова вернутся к этим уровням. Мышление таким образом - главный грех в инвестировании.
Цена - это только одна часть уравнения инвестирования (инвестирование отличается от торговли, поскольку последняя использует технический анализ). Цель состоит в том, чтобы купить компании роста по разумной цене. Покупка компаний исключительно потому, что их рыночная цена упала, ничего не даст. Инвестирование в акции не следует путать с ценным инвестированием, которое заключается в покупке высококачественных компаний, которые недооценены рынком.
4. Акции, которые идут вверх, должны падать
Законы физики не применяются к фондовому рынку, и нет гравитационной силы, которая могла бы вернуть акции к равновесию. Более 20 лет назад цена акций Berkshire Hathaway выросла с 7 455 долл. США до 17 250 долл. США за акцию в течение чуть более пятилетнего периода. Отнюдь не возвращаясь вниз, акции снова выросли до более чем 308 000 долларов за акцию в феврале 2019 года. Хотя нельзя утверждать, что акции никогда не подвергаются коррекции, дело в том, что цена акций является отражением компании. Если вы находите отличную фирму, управляемую отличными менеджерами, нет никаких причин, чтобы акции не продолжали расти.
5. Немного знаний лучше, чем ничего
Знание чего-либо, как правило, лучше, чем ничего, но на фондовом рынке крайне важно, чтобы отдельные инвесторы имели четкое представление о том, что они делают со своими деньгами. Инвесторы, которые делают свою домашнюю работу, являются теми, которые преуспевают.
Инвестору, которому не хватает времени для проведения обширных исследований, следует рассмотреть возможность использования услуг консультанта. Стоимость инвестиций в то, что не до конца понятно, намного превышает стоимость использования инвестиционного консультанта.
Суть
«То, что очевидно, очевидно, неправильно» - это еще одна поговорка. Это подразумевает, что, зная немного, вы будете следовать за толпой как лемминг. Успешное инвестирование требует тяжелой работы и усилий. Рассмотреть частично информированного инвестора как частично информированного хирурга; ошибки могут быть очень опасны для их финансового состояния.
