Каковы финансовые Shenanigans
Финансовые махинации - это действия, направленные на искажение истинных финансовых результатов или финансового положения компании или организации. Финансовые махинации могут варьироваться от относительно незначительных нарушений, связанных с простым толкованием правил бухгалтерского учета, до прямого мошенничества, совершаемого в течение многих лет. Практически в каждом случае откровение о том, что результаты деятельности компании были связаны с финансовыми махинациями, окажет пагубное влияние на стоимость ее акций и будущие перспективы. В зависимости от масштаба махинаций, последствия могут варьироваться от крутой распродажи акций до банкротства и роспуска компании.
НАРУШЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ШЕНАНИГАНОВ
Финансовые махинации можно условно разделить на два типа:
- Схемы, которые завышают доходы и прибыль. Они оказывают прямое и положительное влияние на оценку компании. Зачастую это приводит к более эффективному управлению вознаграждением за счет более высокой компенсации и прибыли по акциям компании и опционам на акции. Схемы, которые занижают доходы и прибыль. Обычно это делается для того, чтобы с течением времени сгладить чистый доход, чтобы он выглядел менее волатильным. Эти махинации, хотя и нежелательны, менее серьезны, чем те, которые завышают доходы и прибыль.
Компании имеют множество возможностей для участия в финансовых махинациях. К ним относятся преждевременное признание выручки, учет продаж, сделанных аффилированному лицу, или учет продаж не отгруженных товаров, капитализация, а не затраты на исследования и разработки, реклассификация статей баланса для получения дохода, амортизация расходов или амортизация активов более медленными темпами, создание специальных средства передвижения, скрывающие долги или маскирующие права собственности и т. д. В большинстве случаев серьезного и сложного мошенничества финансовые махинации не были обнаружены даже аудиторами и бухгалтерами компании.
В Соединенных Штатах в 2001–2002 годах было обнаружено значительное количество финансовых махинаций в таких компаниях, как Enron, WorldCom и Tyco. В случае Enron и WorldCom старшие руководители были осуждены и сидели в тюрьме за то, что лгали инвесторам и сотрудникам. Из-за всплеска корпоративной черепа в этот период в июле 2002 года был принят Закон Сарбейнса-Оксли, который установил новые и улучшенные стандарты для всех советов директоров публичных компаний США, управленческих и общественных бухгалтерских фирм.
