Федеральные правительства и правительства штатов имеют множество агентств, которые регулируют и контролируют финансовые рынки и компании. Каждое из этих агентств имеет определенный круг обязанностей и обязанностей, которые позволяют им действовать независимо друг от друга, одновременно работая над достижением аналогичных целей. Хотя мнения об эффективности, действенности и даже необходимости некоторых из этих агентств различаются, каждое из них было разработано с конкретными целями и, скорее всего, будет в течение некоторого времени. Имея это в виду, следующая статья представляет собой полный обзор каждого регулирующего органа.
Совет Федерального Резерва
Федеральный резервный совет (ФРБ) является одним из наиболее признанных регулирующих органов. Таким образом, «ФРС» часто обвиняют в экономических спадах или объявляют о стимулировании экономики. Он отвечает за влияние денег, ликвидности и общих условий кредитования. Его основным инструментом реализации денежно-кредитной политики являются операции на открытом рынке, которые контролируют покупку и продажу казначейских ценных бумаг США и ценных бумаг федерального агентства. Покупки и продажи могут изменить количество резервов или повлиять на ставку федеральных фондов - процентную ставку, по которой депозитарные учреждения предоставляют кредиты другим депозитным учреждениям в одночасье. Совет также контролирует и регулирует банковскую систему для обеспечения общей стабильности финансовой системы. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) определяет действия ФРС. (Чтобы узнать больше, см. Наш учебник по Федеральной резервной системе .)
Федеральная корпорация страхования вкладов
Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) была создана в соответствии с Законом Гласса-Стигалла 1933 года для обеспечения страхования вкладов, чтобы гарантировать безопасность проверки и сбережения вкладов в банках. Его мандат заключается в защите до 250 000 долларов на одного вкладчика. Катализатором для создания FDIC стал бег на берегах во время Великой депрессии 1920-х годов. (Для справочного чтения см . Историю FDIC .)
Управление контролера валюты
Одно из старейших федеральных агентств, Управление контролера валюты (OCC), было создано в 1863 году Законом о национальной валюте. Его основной целью является надзор, регулирование и предоставление уставов банкам, работающим в США, для обеспечения надежности всей банковской системы. Этот надзор позволяет банкам конкурировать и предоставлять эффективные банковские и финансовые услуги.
Офис Комиссионного Надзора
Управление по надзору за экономикой (OTS) было создано в 1989 году министерством финансов в соответствии с Законом о реформе, восстановлении и применении финансовых институтов 1989 года. Оно финансируется исключительно учреждениями, которые оно регулирует. OTS похож на OCC за исключением того, что он регулирует федеральные ассоциации сбережений, также известные как сбережения или сбережения и кредиты.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) была создана в 1974 году в качестве независимого органа для регулирования рынков товарных фьючерсов и опционов и для обеспечения конкурентоспособной и эффективной торговли на рынке. Он также стремится защитить участников от манипулирования рынком, расследует злоупотребления в торговле и мошенничестве, а также поддерживает плавные процессы для очистки. CFTC развивался с 1974 года, а в 2000 году был принят Закон о модернизации товарных фьючерсов 2000 года. Это изменило структуру агентства, создав совместный процесс с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) для регулирования фьючерсов на отдельные акции. (Прочитайте основы фьючерсов для базового объяснения того, как работает фьючерсный рынок.)
Регулирующий орган финансовой индустрии
Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) был создан в 2007 году от его предшественника, Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD). FINRA считается саморегулируемой организацией (SRO) и первоначально была создана в результате принятия Закона о биржах ценных бумаг 1934 года. FINRA осуществляет надзор за всеми фирмами, которые работают с ценными бумагами, с общественностью. Он также отвечает за подготовку специалистов по финансовым услугам, агентов по лицензированию и тестированию, а также надзор за посредническими и арбитражными процессами в спорах между клиентами и брокерами. (Для получения дополнительной информации см. Кто ищет инвесторов? )
Госбанк Регуляторы
Регуляторы государственных банков действуют аналогично OCC, но на государственном уровне для государственных чартерных банков. Их надзор работает совместно с Федеральным резервом и FDIC.
Государственные страховые регуляторы
Регуляторы штатов контролируют, проверяют и контролируют, как страховая отрасль ведет бизнес в своих штатах. В их обязанности входит защита потребителей, проведение уголовных расследований и правоприменение. Они также предоставляют свидетельства о лицензировании и полномочиях, которые требуют от заявителей предоставления подробной информации о своей деятельности. (Для каталога конкретных государственных учреждений посетите www.insuranceusa.com.)
Государственные регуляторы ценных бумаг
Эти агентства увеличивают FINRA и SEC по вопросам, связанным с регулированием в государственном бизнесе ценных бумаг. Они предоставляют регистрацию для инвестиционных консультантов, которые не обязаны регистрироваться в SEC и обеспечивают судебные действия с этими консультантами.
Комиссия по ценным бумагам и биржам
SEC действует независимо от правительства США и был учрежден в соответствии с Законом о бирже ценных бумаг 1934 года. SEC является одним из наиболее всеобъемлющих и влиятельных агентств, который обеспечивает соблюдение федеральных законов о ценных бумагах и регулирует большинство отраслей ценных бумаг. Его регулирующее покрытие включает в себя американские фондовые биржи, рынки опционов и опционные биржи, а также все другие электронные биржи и другие электронные рынки ценных бумаг. Он также регулирует инвестиционных консультантов, которые не охватываются государственными регулирующими органами. (Чтобы узнать больше, прочитайте Казначейство и Федеральный резерв , Охрана рынка ценных бумаг: обзор SEC и застрахованы ли ваши банковские депозиты? )
Вывод
Все эти правительственные учреждения стремятся регулировать и защищать тех, кто участвует в соответствующих отраслях, которыми они управляют. Их зоны покрытия часто пересекаются; но в то время как их политика может варьироваться, федеральные агентства обычно заменяют государственные агентства. Однако это не означает, что государственные органы обладают меньшими полномочиями, поскольку их обязанности и полномочия являются далеко идущими.
Понимание регулирования банковской сферы, рынка ценных бумаг и страхования может привести к путанице. Хотя большинство людей никогда не будут иметь дело напрямую с этими агентствами, они будут влиять на их жизнь через некоторое время. Это особенно верно в отношении Федерального резерва, который оказывает сильное влияние на ликвидность, процентные ставки и кредитные рынки.
