Содержание
- Что такое Форекс?
- Понимание валютных опций
- Варианты ванили
- Экзотические варианты
Что такое опционы форекс и валютные опционы?
Форекс-опционы (также называемые опционами торговли валютой) - это ценные бумаги, которые позволяют валютным трейдерам получать прибыль без необходимости размещать фактическую сделку в базовой валютной паре. Форекс-опционы позволяют трейдерам платить премию в обмен на возможность получать прибыль от движений валютного блока без удержания или ответственности за этот блок. Таким образом, они могут дополнительно использовать свою валютную торговлю и иметь возможность увеличить прибыль, одновременно ограничивая риск снижения до суммы уплаченной премии.
Ключевые вынос
- Форекс-опционы позволяют трейдерам использовать движения валюты, ограничивать риски и создавать более высокие потенциальные выгоды. Опционные цены выгодны продавцу, поэтому опционы на покупку редко выплачивают больше, чем они стоят с течением времени. Предлагаются два типа опционов, известные как ванильные и экзотические.
Понимание Форекс и валютных опционов
Поскольку опционные контракты на форекс и опционы на валютную торговлю реализуют левередж, трейдеры могут получать гораздо меньшие выгоды при использовании опционных контрактов, чем это допускает традиционная розничная торговля на форекс. Комбинируя традиционные позиции с опционом форекс, можно использовать стратегии хеджирования, такие как колебания, удушения и спреды, чтобы минимизировать риск потерь в валютной торговле. Хотя это звучит хорошо, важным предостережением является то, что цены на опционы в основном справедливо оценены, а это означает, что ценообразование по отношению к продавцу незначительно. Этот уклон делает маловероятным, что опционы будут платить больше, чем они стоят или теряют со временем.
Не все розничные брокеры Форекс предоставляют возможность торговли опционами. Розничные трейдеры форекс, которые намереваются торговать опционами онлайн, должны исследовать потенциальных брокеров, потому что наличие брокера, который позволяет вам торговать опционами наряду с традиционными позициями, является ценным. Однако трейдеры также могут открыть отдельный счет и купить опционы через другого брокера. Из-за риска потерь, связанных с написанием опционов, большинство розничных брокеров форекс не позволяют трейдерам продавать опционные контракты без высокого уровня капитала для защиты.
Существует два типа опционов, доступных для розничных трейдеров форекс для торговли валютными опционами: стандартные (ванильные) опционы пут и колл и экзотические опционы.
Варианты ванили
Опцион колл дает покупателю право приобрести валютную пару по заданному курсу в будущем. Опцион пут дает покупателю право продать валютную пару по заданному курсу в будущем. Опционы «пут» и «колл» - это право покупать или продавать, а не обязанность. Если текущий обменный курс выводит опционы из денег, то опционы истекают бесполезно.
Стандартные опции известны как «ваниль» (или «простая ваниль»), поскольку они довольно просты, стандартизированы и не содержат никаких дополнительных наворотов, которые содержат более сложные или экзотические опции.
Экзотические варианты
Экзотические деривативы также могут включать в себя торговлю опционами с одним платежом (SPOT) Спотовые опционы имеют более высокую премиальную стоимость по сравнению с традиционными опционами, но их проще устанавливать и выполнять. Валютный трейдер покупает опцион SPOT, вводя желаемый сценарий (например, «я думаю, что курс евро / доллар будет иметь курс выше 1, 5205 через 15 дней»), и он получает премию. Если покупатель приобретает эту опцию, SPOT автоматически выплатит, если сценарий произойдет. По сути, опция автоматически конвертируется в наличные.
Дополнительные типы экзотических опционов могут привязывать выплату к стоимости, превышающей стоимость базового инструмента при погашении, включая, но не ограничиваясь, такие характеристики, как его стоимость в определенные моменты времени, такие как азиатский опцион, барьерный опцион, бинарный опцион, цифровой вариант или вариант просмотра назад.
