Что такое розничный валютный дилер (RFED)?
Розничный валютный дилер (RFED) выступает в качестве контрагента по внебиржевой, внебиржевой (OTC) операции с иностранной валютой, когда покупка и продажа финансовых инструментов не связаны с какой-либо из бирж.
Ключевые вынос
- Розничный валютный дилер (RFED) выступает в качестве контрагента по внебиржевой, внебиржевой (OTC) операции с иностранной валютой, в которой покупка и продажа финансовых инструментов не связаны с какой-либо из бирж. транзакции, фьючерсные контракты, опционы на фьючерсные контракты и опционные контракты для людей, которые не имеют права выполнять эти транзакции где-либо еще. Розничные валютные дилеры обязаны стать членами Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), чтобы вести дела с общественности.
Понимание розничных валютных дилеров
Розничные валютные дилеры заключают сделки с форекс, фьючерсные контракты, опционы на фьючерсные контракты и опционные контракты для людей, которые не имеют права совершать эти транзакции где-либо еще. Транзакция может быть использована, маржинальна или профинансирована другими способами. Финансирование может осуществляться контрагентом, оферентом или сторонней организацией, работающей на этих лиц. Транзакции такого типа обычно являются внебиржевыми, внебиржевыми спот-сделками.
Хотя Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) напрямую не регулирует эти сделки, они устанавливают ограничения на то, кто может обрабатывать транзакции. Розничные валютные дилеры обязаны стать членами Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), чтобы вести бизнес с общественностью. RFED могут быть частным лицом или организацией.
Фьючерсные контракты на иностранную валюту обычно торгуются на признанных и регулируемых торговых площадках и на межбанковском рынке. Межбанковский рынок - это глобальная сеть, используемая финансовыми учреждениями для торговли большим количеством валют между собой, и он не открыт для розничной торговли. Для розничных трейдеров большинство сделок будет заключаться на сайте, контролируемом CFTC или Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Однако можно использовать внебиржевой или внебиржевой рынок, предлагаемый розничным торговцем иностранной валютой.
Внебиржевые сделки происходят непосредственно между двумя сторонами, такими как физическое лицо и авторизованный дилер или брокер Форекс. Центр обмена информацией не участвует в процессе заказа. Эти внебиржевые сделки в основном осуществляются в электронном виде или по телефону. Розничные валютные дилеры действуют как маркет-мейкеры между физическими лицами и взимают плату за свои услуги. Несмотря на то, что существует определенный контроль над RFED, многие стандартные правила SEC для брокеров и дилеров могут не применяться к операциям на рынке Форекс.
Регулирование розничных валютных дилеров
Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) регулирует и контролирует валютные операции. Они несут ответственность за обеспечение того, чтобы каждый занимался бизнесом на законных основаниях. История NFA восходит к 1974 году, когда Конгресс учредил Комиссию по торговле товарными фьючерсами. Законодательство, которое создало CFTC, также привело к созданию зарегистрированной фьючерсной ассоциации, которая позволила создать саморегулируемую организацию. В 1981 году Конгресс назначил NFA официальным, а NFA начал свою надзорную деятельность в 1982 году.
RFED также должны иметь по крайней мере одного принципала, который является лицом, связанным с Forex. Связанное лицо - это лицо, которое запрашивает заказы, клиентов или средства клиентов или контролирует лиц, занимающихся этими видами работ. Лицо, связанное с Форекс, также должно будет придерживаться правил NFA и, возможно, должно будет представить документы, включая отпечатки пальцев.
Согласно NFA, заинтересованные лица должны зарегистрироваться на сайте, заполнить заявку, соблюдать требования соответствия и оплатить невозмещаемые заявки и членские взносы. Другие условия включают в себя предоставление идентификации отпечатков пальцев и демонстрации мастерства в торговле иностранной валютой. NFA также сказал, что все связанные с Forex люди должны сдать новый экзамен.
