Что такое Exchange Privilege?
Биржевая привилегия - это возможность, предоставляемая акционерам взаимных фондов, обменивать свои инвестиции в один фонд на другой в рамках одной семьи фондов. Эта привилегия может быть использована для ряда рыночных стратегий.
Понимание Exchange Привилегии
Биржевые привилегии могут использоваться всеми типами инвесторов и особенно полезны для самостоятельных инвесторов. Биржевые привилегии позволяют инвестору обменивать собственность из одного взаимного фонда в любой другой взаимный фонд в семействе фондов. Некоторые инвесторы могут использовать эту привилегию в своей общей стратегии инвестирования, которую легче использовать при создании учетной записи семейства фондов.
Семья Фондов
Создание учетной записи в открытой паевой инвестиционной компании может стать отличным способом создания портфеля диверсифицированных взаимных фондов по низким ценам. Все открытые взаимные фонды совершаются через фондовую компанию, а не через биржи. Таким образом, компании взаимных фондов позволяют инвесторам создавать индивидуальные фонды и покупать и продавать взаимные фонды непосредственно с фондовой компанией. При использовании этого подхода с продаж обычно не взимается плата. Семейный счет фонда может позволить инвесторам в полной мере воспользоваться всем, что может предложить семья фонда. Биржевые привилегии также разрешены вне учетной записи семейства фондов, хотя их может быть сложнее развернуть.
Операционные ожидания
Биржевые сборы на фондовых семейных биржах, как правило, очень низкие, и многие фондовые компании вообще не взимают биржевых сборов. В некоторых случаях может быть ограничение на то, сколько раз инвестор может переключать средства в течение года. При обмене средств инвестор может перейти от одного класса акций в пределах фонда к другому классу акций в том же фонде. Они также могут обмениваться из одного фонда в любой другой фонд в семействе фондов. При этом они обменивают свои общие акции на такое же количество акций в другом фонде. Инвесторы должны знать, что это может привести к налоговому бремени в случае прироста капитала.
Порядок работы фондовых бирж варьируется в зависимости от управляющей компании фонда. Инвесторам, возможно, придется поговорить с представителем фонда напрямую, чтобы инициировать обмен средствами.
Стратегии обмена привилегиями
Биржевые привилегии могут помочь инвестору разными способами. Например, инвестор может использовать привилегию обмена для стратегий ротации, которые следуют рыночным условиям. В ротационных стратегиях инвестор может переходить в различные фонды и извлекать из них средства, чтобы сохранить капитал и воспользоваться рыночными изменениями, предлагающими потенциальные возможности увеличения капитала. Второй способ обмена привилегий может быть полезен для инвесторов, выходящих на пенсию. Биржевые привилегии позволяют инвестору обмениваться из фондов с более высоким риском и на более консервативные фонды по мере приближения выхода на пенсию. Эти стратегии часто используются инвесторами "сделай сам" и могут снизить некоторые расходы, связанные с полным консультированием.
