ESG, SRI и Impact Investing: в чем разница?
Ценность инвестиций больше не только о доходах. Все больше инвесторов также требуют, чтобы их деньги оказали положительное влияние на общество и мир в целом.
Фактически, социально ответственное инвестирование и одна из его подгрупп, воздействие инвестиций, составляли более 1 доллара из каждых 4 долларов, находящихся под профессиональным управлением в США, согласно исследованию, проведенному в 2018 году Форумом США по устойчивым и ответственным инвестициям. Это составляет более 12 триллионов долларов в активах под управлением в год.
Сопровождение растущего спроса - это распространение фондов и стратегий, которые интегрируют этические соображения в инвестиционный процесс. Экологическое, социальное и управленческое (ESG), социально ответственное инвестирование (SRI) и инвестирование в воздействие - это отраслевые термины, часто используемые взаимозаменяемо как клиентами, так и профессионалами, при условии, что все они совпадают по смыслу и подходу. Однако существуют четкие различия, которые будут влиять на то, как следует структурировать портфели клиентов и какие инвестиции подходят для достижения целей социального воздействия.
Ключевые вынос
- Все больше инвесторов хотят видеть, как их деньги идут на акции или фонды, которые являются одновременно прибыльными и отражают их социальные ценности. Три стиля инвестирования выполняют это: экологическое, социальное и управленческое (ESG), социально ответственное инвестирование (SRI) и воздействие investing.ESG рассматривает экологические, социальные и управленческие практики компании, наряду с более традиционными финансовыми мерами. Социально ответственное инвестирование предполагает активное удаление или выбор инвестиций на основе определенных этических принципов. Эффективное инвестирование направлено на то, чтобы помочь бизнесу или организации завершить проект или разработать Запрограммируйте или сделайте что-нибудь положительное, чтобы принести пользу обществу.
ESG
ESG относится к природоохранной, социальной и управленческой практике инвестиций, которые могут оказать существенное влияние на эффективность этих инвестиций. Интеграция факторов ESG используется для улучшения традиционного финансового анализа путем выявления потенциальных рисков и возможностей, выходящих за рамки технических оценок. Несмотря на то, что общественное сознание наложено, основной целью оценки ESG остаются финансовые показатели.
В таблице ниже перечислены общие факторы ESG, которые рассматриваются. Инвестиции с хорошими показателями ESG потенциально могут повысить доходность, тогда как инвестиции с низкими показателями ESG могут препятствовать возврату.
|
экологическая |
Социальное |
управление |
|
Энергопотребление |
Права человека |
Качество управления |
|
загрязнение |
Детский и принудительный труд |
Независимость Совета |
|
Изменение климата |
Участие сообщества |
Конфликт интересов |
|
Отходы производства |
Здоровье и безопасность |
Исполнительная компенсация |
|
Сохранение природных ресурсов |
Отношения с заинтересованными сторонами |
Прозрачность и раскрытие информации |
|
Забота о животных |
Отношения с трудовым коллективом |
Права акционеров |
SRI
Социально ответственное инвестирование идет на шаг впереди ESG, активно исключая или отбирая инвестиции в соответствии с конкретными этическими принципами. Основным мотивом могут быть религия, личные ценности или политические убеждения. В отличие от анализа ESG, который формирует оценки, SRI использует факторы ESG, чтобы применять отрицательные или положительные экраны в инвестиционной вселенной. Например, инвестор может пожелать избежать любого взаимного фонда или биржевого фонда (ETF), который инвестирует в компании, занимающиеся производством огнестрельного оружия, потому что они придерживаются антиконфликтных убеждений. В качестве альтернативы, инвестор может выделить фиксированную часть своего портфеля компаниям, которые способствуют благотворительности.
Другие негативные экраны SRI включают в себя:
- Алкоголь, табак и другие вещества, вызывающие зависимость. Азартные игрыПроизводство оружия и средств защиты. Права человека и трудовые нарушения. Экологический ущерб
Для клиентов, занимающихся социально ответственным инвестированием, получение прибыли все еще важно, но должно быть сбалансировано с принципами. Цель состоит в том, чтобы генерировать прибыль, не нарушая свою совесть.
По данным Форума США по устойчивым и ответственным инвестициям США, в период с 2016 по 2018 год устойчивые, ответственные и эффективные инвестиции выросли более чем на 38 процентов, увеличившись с 8, 7 триллиона долларов в 2016 году до 12 триллионов долларов в 2018 году.
Влияние инвестирования
При воздействии или тематическом инвестировании первостепенное значение имеют положительные результаты, то есть инвестиции должны каким-то образом оказывать положительное влияние. Таким образом, цель инвестиционного воздействия - помочь бизнесу или организации достичь определенных целей, которые выгодны для общества или окружающей среды. В качестве примера можно привести инвестиции в некоммерческие организации, занимающиеся исследованиями и разработками в области чистой энергии, независимо от того, гарантирован ли успех.
Суть
Согласно недавнему опросу, проведенному TIAA, около 30% инвесторов в настоящее время владеют ответственными инвестициями, а из тех, кто этого не делает, почти половина планирует начать в ближайшее время. Исследование показало, что стремление инвестировать этически особенно ярко выражено среди миллениалов. Однако реализовать это желание может быть непростой задачей, учитывая растущую сложность инвестиционных концепций и продуктов, обслуживающих этот сектор, поэтому консультанты должны быть хорошо подготовлены, чтобы вмешаться и помочь.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Автоматизированное инвестирование
Влияние инвестирования с Робо-советником
Социально ответственное инвестирование (SRI)
Чем отличаются ESG, SRI и фонды воздействия
Портфолио Строительство
Сколько клиенты должны выделить, чтобы повлиять на инвестирование?
Социально ответственное инвестирование (SRI)
Топ-5 ETF для Импактного инвестирования в 2020 году
401K
SRI Funds and Your 401 (k): что нужно знать
Социально ответственное инвестирование (SRI)
Go Green с социально ответственным инвестированием
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Социальный индекс MSCI KLD 400 Социальный индекс MSCI KLD 400 включает 400 социально сознательных компаний и исключает компании, которые занимаются бизнесом с негативным социальным воздействием. больше Социально ответственное инвестирование (SRI) Социально ответственное инвестирование ищет инвестиции, которые считаются социально сознательными из-за характера бизнеса, который ведет компания. больше Определение воздействия инвестиций Влияние инвестиций направлено на создание конкретных выгодных социальных или экологических последствий в дополнение к финансовой выгоде. больше Этическое инвестирование Этическое инвестирование означает практику использования собственных этических принципов в качестве основного фильтра для выбора ценных бумаг. больше Green Tech Green tech - это технология, которая считается экологически чистой в зависимости от производственного процесса или цепочки поставок. подробнее Что такое капитализм заинтересованных сторон? Капитализм заинтересованных сторон - это система, в которой корпорации ориентированы на обслуживание интересов всех заинтересованных сторон. Больше