Прибыль на акцию против дивидендов на акцию: обзор
Прибыль на акцию (EPS) и дивиденды на акцию (DPS) являются отражением прибыльности компании, но на этом все сходство заканчивается. Прибыль на акцию - это коэффициент, который показывает, насколько прибыльна компания на акцию своих акций. Дивиденды на акцию, с другой стороны, рассчитывают часть прибыли компании, которая выплачивается акционерам.
Оба имеют свои преимущества для инвесторов, желающих сломаться и оценить прибыльность и перспективы компании.
Прибыль на акцию
Прибыль на акцию (EPS) говорит о прибыльности компании. EPS представляет чистый доход компании, распределенный на каждую акцию ее обыкновенных акций. Компании, как правило, сообщают о прибыли на акцию, которая скорректирована с учетом неординарных статей и потенциального разбавления акций.
Базовый EPS рассчитывается как:
EPS = (чистая прибыль - дивиденды по привилегированным акциям) ÷ (размещенные акции)
Например, если компания ABCWXYZ владеет 20 миллионами акций в обращении, имеет чистую прибыль в размере 10 миллионов долларов и выплатила дивиденды в размере 1 миллиона долларов своим привилегированным акционерам за последний финансовый год; EPS составляет 45 центов (10–1 миллион долларов) ÷ (20 миллионов акций в обращении).
Существуют как базовые, так и разбавленные ЭПС. Базовая прибыль на акцию не учитывает разводняющий эффект акций, которые могут быть выпущены компанией. Разведенный EPS делает. Когда структура капитала компании включает опционы на акции, варранты, ограниченные акции (RSU), эти инвестиции, если они осуществляются, могут увеличить общее количество акций в обращении. Разводненная прибыль на акцию предполагает, что все акции, которые могут быть размещены, были выпущены.
Дивиденды на акцию
DPS - это количество объявленных дивидендов, выплаченных компанией за каждую обыкновенную акцию в обращении. Это количество дивидендов, которое каждый акционер компании получает в расчете на одну акцию. Обыкновенные акции или простые акции являются основными голосующими акциями корпорации. Акционерам обычно предоставляется один голос на акцию, и они не имеют заранее определенных сумм дивидендов.
Дивиденды на акцию рассчитываются путем деления общего количества дивидендов, выплаченных компанией, включая промежуточные дивиденды за определенный период времени, на количество акций в обращении. ДПС компании часто определяется с использованием дивидендов, выплаченных за последний квартал, который также используется для расчета дивидендной доходности.
ДПС можно рассчитать по формуле:
DPS = (общая сумма дивидендов, выплаченных за период - любые специальные дивиденды) ÷ (акции в обращении).
Например, предположим, что компания XYZ выплатила дивиденды в размере 1 млн. Долл. США своим привилегированным акционерам в прошлом году, ни один из которых не был специальным дивидендом. Компания имеет 5 миллионов акций в обращении, поэтому DPS для компании XYZ составляет 0, 2 на акцию.
В чем разница между доходами на акцию и дивидендами на акцию?
Ключевые отличия
Прибыль на акцию показывает, насколько прибыльна компания, измеряя чистый доход на каждую находящуюся в обращении акцию компании.
EPS обычно считается единственной наиболее важной переменной при определении цены акции.
Дивиденды на акцию, с другой стороны, рассчитывают часть прибыли компании, которая выплачивается каждому привилегированному акционеру. Увеличение DPS является отличным способом для компании показать своим акционерам хорошие результаты. По этой причине многие компании, которые платят дивиденды, фокусируются на добавлении в DPS.
Ключевые вынос
- Прибыль на акцию и дивиденды на акцию являются отражением прибыльности компании. Прибыль на акцию является показателем прибыльности компании на акцию ее акций. С другой стороны, дивиденды на акцию измеряют часть прибыли компании, которая выплачивается акционерам.
