ETFs биткойнов, возможно, застопорились, но этого может быть недостаточно, чтобы остановить взрыв производных криптовалюты на рынках в этом году. Ряд новостных сообщений - предвестники новых деривативов. От частных инвестиционных фондов до государственных бирж, множество игроков готовятся к запуску или участию в экосистеме деривативов криптовалюты., Фонды уже начали поступать. Торговая платформа биткойнов LedgerX сообщила Coindesk, что за шесть месяцев после запуска криптовалютных производных она увеличилась в семь раз. В первую неделю торгов на платформе было заключено 176 контрактов. Но эта цифра увеличивается на 40 процентов в месяц с тех пор, как LedgerX запустил свой первый вариант долгосрочного фьючерса на биткойны в середине ноября. В настоящее время на платформе имеется 2000 контрактов с открытым интересом.
Кто готовит производные криптовалюты?
В марте президент Cboe Крис Конканнон объявил о планах своей биржи построить «криптокомплекс» и добавил, что цифровые валюты «здесь, чтобы остаться». На той же конференции главный исполнительный директор Cboe Эд Тилли заявил, что биржа заинтересована в выпуске биржевых облигаций (ETN), связанных с криптовалютой, и биржевых фондов (ETF). Cboe побил CME, чтобы представить фьючерсы на биткойны в прошлом году.
Инвестиции в градациях серого, чей фонд имел впечатляющие доходы в прошлом году, также удваивают производные криптовалюты. Он объявил о планах запустить четыре новых криптовалюты с единой валютой и еще один фонд, состоящий из корзины криптовалют, в конце этого года. Майкл Сонненшайн, управляющий директор компании, заявил, что благодаря новым дополнениям общее количество инвестиционных фондов, связанных с криптовалютой, в компании к концу этого года достигнет восьми.,
TrueEx, базирующаяся в Нью-Йорке, была первой биржей, одобренной Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) для свопов с назначенными контрактами (DCM). Теперь он сотрудничает с Consensys, технологической компанией блокчейн, для продвижения Ethereum, чтобы сформировать регулируемый рынок деривативов для цифровых активов. Одна из его целей состоит в том, чтобы установить эталонный уровень для эфира и создать «инфраструктуру, необходимую для широкого внедрения цифровых активов институциональным сообществом». Тогда есть большой папа из всех - Goldman Sachs. Фирма наняла трейдера криптовалюты, который специализировался на деривативах в более раннем аватаре, чтобы изучить, «как лучше обслуживать» своих клиентов.,
Как крипто-производные имеют значение для крипто-рынков
На первый взгляд, запуск производных криптовалюты может показаться не связанным развитием криптовалюты на многочисленных биржах. Но это имеет прямое отношение к рынкам криптовалюты двумя способами.
Во-первых, производные криптовалюты могут повысить ликвидность и объемы торговли монетами, отличными от биткойнов. Оба чиновника Cboe утверждали, что их «криптокомплекс» будет включать в себя другие монеты, такие как ethereum и litecoin, помимо биткойна. Оттенки серого также добавили ethereum и Zcash в список поддерживаемых им криптовалют. Более широкий подход к криптовалютам помимо биткойнов повысит осведомленность об альтернативах.
Даже вкладывая деньги в биткойны, инвесторы в значительной степени уклоняются от других криптовалют. Их подход лучше всего иллюстрируется вопиющим несоответствием объемов торгов для трех крупнейших криптовалют. Когда эта часть была написана, объем продаж Биткойн составлял 8, 3 миллиарда долларов. Ethereum, вторая по величине криптовалюта, имела менее 60% от этой суммы с объемами торгов в 2, 7 миллиарда долларов. Ripple была третьей по величине криптовалютой с объемом торгов 0, 5 миллиарда долларов. Больше векторов для инвестирования через деривативы может сделать институциональных и постоянных инвесторов комфортными с другими криптовалютами и генерировать денежные вливания на их рынки. В свою очередь это может привести к меньшей волатильности их цен.
Во-вторых, введение большего количества производных частными игроками может усилить давление на регуляторы, чтобы они еще раз взглянули на их опасения относительно криптовалют. Уже сейчас говорят о том, что криптовалюты можно отнести к регулирующему зонтику. Все основные обмены с США выражают оптимизм в отношении состояния криптовалют. Производные, регулируемые государственными органами, могут быть не такой уж плохой идеей и могут помочь снизить их волатильность.
