Что такое усреднение по долларовой стоимости (DCA)?
Усреднение стоимости в долларах (DCA) - это инвестиционная стратегия, в которой инвестор делит общую сумму, которая будет инвестирована, на периодические покупки целевого актива, чтобы уменьшить влияние волатильности на общую покупку. Покупки происходят независимо от цены актива и через равные промежутки времени; по сути, эта стратегия устраняет большую часть тщательной работы по определению времени рынка для совершения покупок акций по наилучшим ценам. Усреднение стоимости доллара также известно как постоянный план доллара.
Усреднение стоимости доллара
Понимание усреднения стоимости в долларах
Усреднение долларовой стоимости - это инструмент, который инвестор может использовать для накопления сбережений и богатства в течение длительного периода. Это также способ для инвестора нейтрализовать краткосрочную волатильность на более широком рынке акций. Прекрасным примером усреднения стоимости в долларах является его использование в планах 401 (k), в которых регулярные покупки совершаются независимо от цены какого-либо капитала на счете.
В плане 401 (k) работник может выбрать заранее определенную сумму своей зарплаты, которую он хочет инвестировать в меню взаимных или индексных фондов. Когда сотрудник получает свою заработную плату, сумма, которую сотрудник выбрал для внесения в 401 (k), инвестируется в их выбор инвестиций.
Усреднение стоимости в долларах также может использоваться вне планов 401 (k), таких как взаимные счета или счета в индексных фондах. Кроме того, многие планы реинвестирования дивидендов позволяют инвесторам получать среднюю стоимость в долларах, регулярно делая взносы.
Ключевые вынос
- Усреднение стоимости доллара относится к практике деления вложения капитала на несколько меньших по объему инвестиций, распределенных по регулярным интервалам. Цель усреднения стоимости доллара заключается в уменьшении общего воздействия волатильности на цену целевой актив; так как цена, вероятно, будет меняться каждый раз, когда совершается одно из периодических вложений, инвестиции не так подвержены волатильности. Усреднение долларовых издержек направлено на то, чтобы избежать ошибки при совершении одной единовременной инвестиции, которая не рассчитана по времени. оценка активов.
Пример усреднения долларовой стоимости в реальном мире
Джо работает в ABC Corp. и имеет план 401 (k). Он получает зарплату в размере 1000 долларов каждые две недели. Джо решает выделить 10% или 100 долларов своей зарплаты на план своего работодателя. Он решает внести 50% своих средств в Паевой инвестиционный фонд с большой капитализацией и 50% в индексный фонд S & P 500. Каждые две недели 10%, или 100 долларов, предоплаты Джо будут покупать 50 долларов каждого из этих двух фондов независимо от цены фонда.
В приведенной ниже таблице показана половина взносов Джо в 100 долларов в индексный фонд S & P 500 за 10 периодов выплат. На протяжении десяти зарплат Джо инвестировал в общей сложности 500 долларов или 50 долларов в неделю. Однако из-за того, что цена фонда увеличилась и уменьшилась за несколько недель, средняя цена Джо составила 10, 48 долларов. Средний был выше, чем его первоначальная покупка, но он был ниже, чем самые высокие цены фонда. Это позволило Джо воспользоваться колебаниями рынка, поскольку индексный фонд увеличивался и уменьшался в стоимости.
