Что такое диверсифицированная компания?
Диверсифицированная компания - это тип компании, которая имеет несколько не связанных между собой предприятий или продуктов. Несвязанные предприятия - это те, которые:
- Требовать уникальной управленческой экспертизы. Иметь разных конечных клиентов.
Одним из преимуществ диверсифицированной компании является то, что она защищает бизнес от резких колебаний в любой отрасли. Тем не менее, эта модель также с меньшей вероятностью позволит акционерам реализовать значительные прибыли или убытки, поскольку она не ориентирована исключительно на один бизнес.
Лучшие управленческие команды могут уравновесить заманчивые желания диверсификации бизнеса с практическими ловушками роста и проблемами, которые это приносит с этим.
Как работает диверсифицированная компания
Компании могут стать диверсифицированными путем самостоятельного создания новых предприятий путем слияния с другой компанией или приобретения компании, работающей в другой сфере или сфере услуг. Одной из проблем, стоящих перед диверсифицированными компаниями, является необходимость сохранения сильной стратегической направленности для обеспечения стабильной финансовой прибыли для акционеров, а не снижения корпоративной стоимости за счет непродуманных приобретений или расширений.
конгломераты
Одной из распространенных форм диверсифицированной компании является конгломерат. Конгломераты - это крупные компании, состоящие из независимых компаний, работающих в разных отраслях. Многие конгломераты являются многонациональными и многоотраслевыми корпорациями.
Каждый из дочерних предприятий конгломерата работает независимо от других бизнес-подразделений, но руководство дочерних компаний отчитывается перед высшим руководством материнской компании.
Участие во множестве различных предприятий помогает головной компании конгломерата сократить риски, связанные с присутствием на одном рынке. Это также помогает родителям снизить расходы и использовать меньше ресурсов. Но бывают случаи, когда компания становится слишком большой, чтобы потерять эффективность. Чтобы справиться с этим, конгломерат может лишиться собственности.
Ключевые вынос
- Диверсифицированная компания владеет или работает в нескольких несвязанных бизнес-сегментах. Компании могут стать диверсифицированными, вступая в новые бизнесы самостоятельно, путем слияния с другой компанией или путем приобретения компании, работающей в другой области или сфере услуг. Конгломераты являются одной из распространенных форм диверсификации company.Diversified компании имеют свои конкретные преимущества и ограничения.
Диверсифицированные компании на практике
Некоторые из наиболее известных в истории диверсифицированных компаний - это General Electric, 3M, Sara Lee и Motorola. Европейские диверсифицированные компании включают Siemens и Bayer, а диверсифицированные азиатские компании - Hitachi, Toshiba и Sanyo Electric.
Общая идея «диверсификации» заключается в распределении или плавном распределении финансовых, операционных или географических рисков. Финансовые рынки обычно сосредоточены на двух источниках риска: уникальный или специфический для фирмы риск, а также другой, системный или рыночный риск. Согласно теории рынка капитала вознаграждается только рыночный риск, потому что рациональный инвестор всегда имеет возможность диверсифицировать, тем самым устраняя уникальный или особенный риск.
Зная, что инвесторы меняют капитальные затраты в зависимости от профиля доходности риска, предприятия часто используют стратегию диверсификации изнутри. Критики могут указывать на сущности, растущие ради роста под видом диверсификации. Крупные компании, как правило, платят руководителям больше, получают больше прессы и могут стать жертвой укоренения и существующего положения дел. Принимая во внимание, что один наблюдатель может увидеть диверсификацию; другой может увидеть вздутие живота.
