Что такое дефолт?
По умолчанию это неспособность погасить долг, включая проценты или основную сумму по ссуде или обеспечению. По умолчанию может возникнуть, когда заемщик не может своевременно производить платежи, пропускает платежи, избегает или прекращает платеж. Частные лица, предприятия и даже страны могут стать жертвами дефолта, если не смогут выполнить свои долговые обязательства. Риск дефолта часто рассчитывается заблаговременно кредиторами.
По умолчанию
По умолчанию объяснил
Дефолт может возникнуть в отношении обеспеченного долга, такого как ипотечный кредит под залог дома или бизнес-кредит под залог активов компании. Если индивидуальный заемщик не сможет своевременно произвести ипотечные платежи, кредит может перейти в дефолт. Точно так же, если бизнес выпускает облигации - по сути, заимствуя у инвесторов - и не может выплачивать купоны своим держателям облигаций, бизнес не выполняет свои облигации. Дефолт негативно влияет на кредит заемщика и его способность брать кредиты в будущем.
Ключевые вынос
- По умолчанию это неспособность погасить долг по кредиту или обеспечению. По умолчанию может возникнуть ситуация, когда заемщик не может своевременно производить платежи, пропускает платежи, избегает или останавливает платежи. По умолчанию могут возникнуть проблемы с обеспеченным долгом, таким как ипотечный кредит под залог дома или необеспеченный долг, такой как кредитные карты или студенческий заем..Дефолты могут иметь такие последствия, как снижение кредитных баллов, снижение шансов на получение кредита в будущем и повышение процентных ставок по существующей задолженности, а также по любым новым обязательствам.
Дефолт по обеспеченному долгу
Когда физическое лицо, предприятие или страна не выполняют своих обязательств по долговым обязательствам, кредитор или инвестор имеют возможность вернуть средства, причитающиеся им. Однако этот ресурс варьируется в зависимости от типа безопасности. Например, если заемщик по умолчанию использует ипотеку, банк может вернуть дом, обеспечивающий ипотеку. Кроме того, если заемщик по умолчанию берет автокредит, кредитор может забрать автомобиль. Это примеры обеспеченных кредитов. В обеспеченном займе у кредитора есть законное требование на актив, чтобы удовлетворить ссуду.
Корпорации, которые находятся на дефолте или близки к дефолту, обычно подают заявление о защите от банкротства, чтобы избежать тотального дефолта по своим долговым обязательствам. Тем не менее, если предприятие обанкротится, оно фактически не выполнит своих обязательств по всем своим кредитам и облигациям, поскольку первоначальные суммы долга редко выплачиваются полностью. Кредиторы с кредитами, обеспеченными активами компании, такими как здания, инвентарь или транспортные средства, могут потребовать эти активы вместо погашения. Если останутся какие-либо средства, держатели облигаций компании получат в них долю, а акционеры будут в очереди. Во время корпоративных банкротств иногда может быть достигнуто соглашение между заемщиками и кредиторами, при котором погашается только часть долга.
Дефолт по необеспеченному долгу
Дефолт может также возникнуть по необеспеченным долгам, таким как медицинские счета и долги по кредитным картам. С необеспеченным долгом никакие активы не обеспечивают долг, но у кредитора все еще есть законное обращение в случае дефолта. Компании-эмитенты кредитных карт часто дают несколько месяцев, прежде чем учетная запись переходит в дефолт. Однако, если по истечении шести или более месяцев платежи не будут произведены, счет будет списан, что означает, что кредитор понесет убытки по счету. Банк, вероятно, продаст списанный счет агентству по сбору платежей, и заемщик должен будет погасить агентство. Если платежи агентству по сбору платежей не производятся, может быть возбуждено судебное дело в виде залога или решения, вынесенного в отношении активов заемщика. Право удержания является судебным решением, которое дает кредиторам право вступать во владение имуществом заемщиков, если они не выполняют свои договорные обязательства.
Дефолт по студенческому кредиту
Студенческие кредиты являются еще одним видом необеспеченного долга. Если вы не выплатите свой кредит, вы, вероятно, не найдете команду вооруженных маршалов США у вашей двери, как это сделал один человек из Техаса в 2016 году, как сообщает CNN Money. Но все же очень плохая идея игнорировать этот долг.
В большинстве случаев дефолт по студенческому кредиту имеет те же последствия, что и невыплата кредитной карты. Однако в одном ключевом отношении это может быть намного хуже. Федеральное правительство гарантирует большинство студенческих займов, а сборщики долгов мечтают о полномочиях, которые используют федералы. Это, вероятно, не будет так плохо, как вооруженные маршалы у вашей двери, но может стать очень неприятным.
Во-первых, вы «преступник»
Когда ваш платеж по кредиту просрочен на 90 дней, он официально «просрочен». Этот факт сообщается всем трем основным кредитным бюро. Ваш кредитный рейтинг будет поражен.
Это означает, что любые новые заявки на кредит могут быть отклонены или предоставлены только по более высоким процентным ставкам, доступным для рискованных заемщиков. Плохой кредитный рейтинг может следовать за вами другими способами. Потенциальные работодатели, особенно для любого работника, нуждающегося в проверке безопасности, часто проверяют кредитные рейтинги заявителей и используют его как показатель вашего характера. Как и большинство поставщиков услуг сотовой связи и кабельного интернета, которые могут отказать вам в договоре на обслуживание, который вы хотите. Коммунальные компании могут потребовать гарантийный депозит от клиентов, которых они не считают кредитоспособными. Потенциальный арендодатель может также отклонить вашу заявку на квартиру.
Далее вы «по умолчанию»
Когда ваш платеж задерживается на 270 дней, он официально «по умолчанию». Финансовое учреждение, которому вы должны деньги, передает проблему агентству по сбору платежей. Агентство сделает все возможное, чтобы вы заплатили, за исключением действий, которые запрещены Законом о добросовестном взыскании задолженности. Сборщики долгов также могут прибегнуть к сборам, чтобы покрыть расходы по сбору денег.
Возможно, пройдут годы, прежде чем федеральное правительство вмешается, но когда это произойдет, его полномочия значительны. Он может конфисковать любой налог, который вы можете получить, и применить его к вашей задолженности. Это также может украсить вашу зарплату, означая, что она свяжется с вашим работодателем и организует отправку части вашей зарплаты непосредственно для погашения кредита.
Альтернативы по умолчанию
Хорошим первым шагом будет связаться с вашим кредитором, как только вы поймете, что у вас могут возникнуть проблемы с поддержанием ваших платежей. Кредитор может иметь возможность работать с вами по более доступному плану погашения или направить вас к одной из федеральных программ. Важно помнить, что ни одна из программ не доступна для людей, чьи студенческие ссуды перешли на дефолт.
Вы можете быть уверены, что банки и правительство так же стремятся получить деньги, как и о возврате. Просто убедитесь, что вы предупреждаете их, как только увидите потенциальную проблему. Игнорирование проблемы только усугубит ситуацию.
Дефолт по фьючерсному контракту
Дефолт по фьючерсному контракту возникает, когда одна из сторон не выполняет обязательства, установленные соглашением. Дефолт здесь обычно включает в себя неисполнение контракта до требуемой даты. Фьючерсный контракт - это юридическое соглашение о сделке с конкретным товаром или активом. Одна сторона контракта соглашается покупать по определенной дате и цене, в то время как другая сторона соглашается продавать по контракту, указанным вехами.
Суверенный дефолт
Суверенный дефолт или национальный дефолт происходит, когда страна не может погасить свои долги. Правительственные облигации выпущены правительствами, чтобы собрать деньги, чтобы финансировать проекты или ежедневные операции. Государственные облигации обычно считаются инвестициями с низким уровнем риска, поскольку правительство их поддерживает. Тем не менее, долг, выданный правительством, является таким же безопасным, как и финансы правительства и его способность поддержать его.
Если страна не выполняет своих суверенных долгов или облигаций, последствия могут быть серьезными и привести к обвалу финансовых рынков страны. Экономика может войти в рецессию, или ее валюта может обесцениться. Для стран дефолт может означать неспособность собрать средства, необходимые для удовлетворения основных потребностей, таких как продукты питания, полиция или военные.
Суверенный дефолт, как и другие типы дефолтов, может происходить по разным причинам. Например, в 2010 году Ямайка допустила дефолт в размере 7, 9 млрд. Долл. США из-за перерасхода правительства, высоких долгов и падения туризма - ключевой отрасли страны, как об этом говорится в статье Центра экономических и политических исследований (CEPR).
Как сообщало Wall Street Journal в 2015 году, Греция объявила дефолт по платежу в Международный валютный фонд, отправив ударные волны через Европейский Союз.
Последствия дефолта
Когда заемщик не выполняет своих обязательств по кредиту, последствия могут включать:
- Отрицательные замечания в кредитном отчете заемщика и понижение кредитного рейтинга, который является числовым значением или показателем кредитоспособности заемщика. Снижаются шансы на получение кредита в будущем. Более высокие процентные ставки по существующему долгу, а также по любым новым долгам. Под взысканием понимается судебный процесс, который предписывает третьей стороне вычитать платежи непосредственно из заработной платы заемщика или банковского счета.
Когда эмитенты облигаций не выполняют своих обязательств по облигациям или проявляют другие признаки плохого управления кредитами, рейтинговые агентства понижают свои кредитные рейтинги. Кредитные рейтинговые агентства облигаций измеряют кредитоспособность корпоративных и государственных облигаций, чтобы предоставить инвесторам обзор рисков, связанных с инвестированием в облигации.
Кредитный рейтинг компании и, в конечном счете, кредитный рейтинг облигации влияет на процентную ставку, которую получат инвесторы. Более низкий рейтинг может также помешать компании выпускать новые облигации и привлекать деньги, необходимые для финансирования деловых операций.
Кредитные рейтинговые агентства обычно присваивают буквенные оценки для обозначения рейтингов. Например, Standard & Poor's имеет шкалу кредитного рейтинга в диапазоне от AAA (отлично) до C и D. Долговым инструментом с рейтингом ниже BB считается спекулятивный рейтинг или нежелательная облигация, что означает, что он с большей вероятностью дефолт по кредитам.
Примеры дефолта в реальном мире
Пуэрто-Рико объявил дефолт в 2015 году, так как, как сообщает CNN Money , они выплатили всего 628 000 долларов на выплату облигаций на 58 миллионов долларов. После того, как ураган «Мария» обрушился на остров в конце 2017 года, долг страны, превышающий 100 миллиардов долларов, стал вызывать все большую обеспокоенность.
Долгосрочное управление капиталом было крупным хедж-фондом, который объявил дефолт и в конечном итоге закрыл свои двери в 2000 году. Business Insider сообщает, как подверженность фонда бразильским, датским и российским облигациям и другим рискованным инвестициям вышла из-под контроля, когда Россия не выполнила своих суверенных облигаций. Долгосрочный капитал потерял более 4 миллиардов долларов за несколько месяцев, и даже с попытками Федерального резерва спасти его, хедж-фонд в конечном итоге обанкротился. Долгосрочный капитал был первым хедж-фондом в истории США, который обанкротился и закрыл свои двери.
