Что такое кредитный риск?
Кредитный риск относится к общей сумме кредита, которую кредитор предоставляет заемщику. Величина кредитного риска показывает степень, в которой кредитор подвергается риску потери в случае дефолта заемщика по кредиту. Кредитный риск можно свести к минимуму путем покупки кредитных свопов и других видов финансовых инструментов.
Понимание кредитного риска
Кредитный риск - это максимальная сумма денег, которая будет потеряна в случае невыполнения контрагентом по договору займа. Например, если банк предоставил компании А краткосрочные и долгосрочные займы на общую сумму 100 млн. Долл. США, его кредитный риск по этому бизнесу составляет 100 млн. Долл. США.
Банки обычно стремятся максимизировать свои кредитные риски для клиентов с высоким кредитным рейтингом, одновременно сводя к минимуму их риск для клиентов с более низким кредитным рейтингом. Если клиент сталкивается с неожиданными финансовыми проблемами, банк может попытаться уменьшить кредитный риск, пытаясь снизить риск убытков, которые могут возникнуть в результате потенциального дефолта.
Банки могут анализировать совокупность кредитных операций с данным клиентом при анализе кредитного риска; например, потребитель, который своевременно произвел оплату своего автокредита и ипотеки, может легче получить одобрение по заявке на личный кредит.
Как кредиторы контролируют кредитный риск
Кредиторы имеют многочисленные методы контроля кредитного риска. Некоторые практики просты, например, компания по производству кредитных карт устанавливает кредитные лимиты на основе оценки вероятной способности заемщика погасить причитающуюся сумму. Например, для компании, выпускающей кредитные карты, логично наложить лимит кредита в 300 долларов на студента колледжа, у которого нет кредитной истории, до тех пор, пока он или она не продемонстрирует проверенную историю совершения своевременных платежей.
На другом конце спектра та же самая компания, выпускающая кредитные карты, может быть стратегически обоснована, предлагая лимит в 100 000 долларов для клиента с высоким доходом с показателем FICO выше 800. В первом случае компания, выпускающая карты, снижает свою кредитную подверженность заемщик с повышенным риском. В последнем сценарии компания проницательно увеличивает свою подверженность заемщикам на бумаге.
Более сложные методы ограничения кредитного риска включают покупку кредитных свопов, которые эффективно передают кредитный риск третьей стороне. Покупатель свопа производит премиальные выплаты продавцу, который соглашается принять на себя риск задолженности и компенсирует покупателю процентные платежи, а также возвращает свои премии в случае дефолта заемщика. Кредитные дефолтные свопы сыграли важную роль в финансовом кризисе 2008 года, так как продавцы неправильно оценили риск долга, который они брали на себя, выпуская свопы на пачки субстандартных ипотечных кредитов.
Ключевые вынос
- Кредитный риск - это термин, используемый для описания степени уязвимости кредитора к потенциальным убыткам, если контрагент-заемщик не выполнил требования по кредиту. Компании-эмитенты кредитных карт снижают риск, предлагая различные предельные суммы кредита для разных потребителей, исходя из их вероятной способности своевременно сделать Выплаты по их долгам. Другие методы снижения кредитного риска включают использование кредитных свопов, при которых третья сторона эффективно поглощает кредитный риск.
Кредитный риск и кредитный риск
Термины «кредитный риск» и «кредитный риск» часто используются взаимозаменяемо. Но на самом деле кредитный риск является компонентом кредитного риска, который измеряет потенциальную величину убытков в случае дефолта.
Вероятность дефолта показывает, насколько вероятно, что заемщик не сможет или не захочет погасить долг. Коэффициент возмещения количественно определяет часть убытков, которые могут быть возмещены в результате процедур банкротства или других действий по взысканию.
