Что означает Coterminous?
Совпадающие ссуды относятся к дополнительному ссуде со сроком погашения, который совпадает со старшим долгом или первоначальным ссудой. Совокупный чаще всего используется для описания ипотечных кредитов, например, для жилищных и коммерческих заемщиков.
Ключевые вынос
- Совокупные займы - это дополнительные займы со сроком погашения, который совпадает со сроком погашения по старшему кредиту. Совокупные займы являются общими для финансирования строительства и владения недвижимостью. Согласованные кредиты обычно сопровождаются ограничениями по сумме и сроку обслуживания.
Понимание Coterminous
Хотя дополнительный кредит может иметь дату погашения, которая наступает после даты первоначального кредита (часто называемого «непоследовательным»), большинство ипотечных кредиторов или мезонинных кредиторов предпочитают, чтобы оба кредита погашались в одну и ту же дату. Таким образом, заемщик может решить рефинансировать оба кредита в один более крупный, предпочтительно с одним и тем же кредитором.
Наличие той же даты для расчета также позволяет заемщикам определить, обеспечивает ли существенное сбережение рефинансирование первоначальных и сопутствующих кредитов. Кредиторам также выгодно иметь одинаковые даты расчетов, поскольку они представляют меньший риск дефолта по сравнению с непоследовательной мезонинной ипотекой.
Другое преимущество наличия одинаковой даты расчетов для двух займов состоит в том, что стратегия обеспечивает соответствие займов преобладающим процентным ставкам. В дополнение к этому становится легче определять процентные ставки при рефинансировании или объединении обоих займов в один долговый инструмент в конце их соответствующих условий.
Как структурированные займы структурированы
В некоторых случаях мезонинные кредиты финансируются за счет инвестиционных инструментов, которые структурированы как корпорации с ограниченной ответственностью.
Кредиторы, которые предлагают согласованные кредиты, могут иметь ряд ограничений и ограничений. Это может включать условие о том, что один и тот же кредитор должен обслуживать любую существующую ранее ипотеку для заемщика. Кредитор может не разрешить получение согласованного дополнительного займа вскоре после утверждения первоначального займа. Заемщику, возможно, придется подождать как минимум один год в сроке первоначального кредита, прежде чем искать дополнительное финансирование. Кредиторы могут потребовать, чтобы первоначальный кредит имел минимальный срок, оставшийся до пяти лет, например, до истечения срока действия согласованного кредита.
Согласованная ипотека может иметь минимальную сумму, которую необходимо заимствовать. На сопутствующих коммерческих ипотечных кредитах также могут быть оговорки о самой собственности.
Например, могут существовать требования к жилью, которые заемщик должен соблюдать и поддерживать, чтобы претендовать на дополнительную ипотеку. Здание может нуждаться в физическом заполнении на 85% как минимум за 90 дней до закрытия ипотеки. Сбор резервов на замену по согласованной дополнительной закладной может быть отменен; однако, запасные запасы в первоначальной закладной будут продолжать собираться. Может потребоваться новая оценка имущества, а также новый титульный страховой полис.
Этот тип финансирования может понравиться заемщикам, потому что он дает возможность нескольким ипотечным кредитам иметь одну дату, когда ожидается, что недвижимость будет свободной и прозрачной. Вполне возможно, что заемщики консолидируют свои займы путем рефинансирования, когда процентные ставки становятся более благоприятными для сокращения их общих долговых обязательств.
Пример согласованного кредита
Согласованные кредиты обычно используются в финансировании строительства. Например, если застройщик строит многоквартирный дом, он может взять первый кредит, чтобы начать строительство. Первоначальные платежи, связанные с этой первой ипотекой, будут покрывать основную сумму займа. Впоследствии она может взять второй, согласованный кредит, чтобы произвести платежи по первому кредиту и финансировать дальнейшее строительство.
Эта стратегия приносит пользу как застройщику, так и финансовому учреждению. Застройщик получает дополнительный источник финансирования для своего проекта в форме второго займа, и финансовые учреждения могут оценить прогресс по проекту до выдачи второго займа. Как правило, суммы кредитного плеча для сопутствующих займов рассчитываются в процентах от LTV или отношения займа к стоимости. Чем выше LTV, тем больше риск.
