Какова стоимость фондов?
Стоимость средств - это ссылка на процентную ставку, выплачиваемую финансовыми учреждениями за средства, которые они используют в своей деятельности. Стоимость средств является одной из наиболее важных затрат для финансового учреждения, так как более низкие затраты приведут к получению лучшей прибыли, когда средства используются для краткосрочных и долгосрочных займов заемщикам.
Разница между стоимостью средств и процентной ставкой, взимаемой с заемщиков, представляет собой один из основных источников прибыли для многих финансовых учреждений.
Стоимость средств
Понимание стоимости фондов
Для кредиторов, таких как банки и кредитные союзы, стоимость средств определяется процентной ставкой, выплачиваемой вкладчикам по финансовым продуктам, включая сберегательные счета и срочные депозиты. Хотя этот термин часто используется в отношении финансовых учреждений, на стоимость корпораций также существенно влияет стоимость средств при заимствовании.
Стоимость средств и чистый процентный спред концептуально являются ключевыми способами, с помощью которых многие банки зарабатывают деньги. Коммерческие банки взимают процентные ставки по кредитам и другим продуктам, которые нужны потребителям, компаниям и крупным учреждениям. Процентные ставки, взимаемые банками по таким кредитам, должны быть выше, чем процентная ставка, которую они платят за первоначальное получение средств - стоимость средств.
Как определяется стоимость средств
Источники средств, которые стоят банкам денег, делятся на несколько категорий. Депозиты (часто называемые основными депозитами) являются основным источником, как правило, в форме чековых или сберегательных счетов, и, как правило, получаются по низким ставкам.
Банки также получают средства через акционерный капитал, оптовые депозиты и выпуск долговых обязательств. Банки выдают различные кредиты, причем потребительское кредитование составляет львиную долю в Соединенных Штатах. Ипотека на недвижимость, ипотечные кредиты, студенческие ссуды, автокредиты и кредитование по кредитным картам могут быть предложены с переменной, регулируемой или фиксированной процентной ставкой.
Разница между средней процентной доходностью, полученной по кредитам, и средней процентной ставкой, выплачиваемой за депозиты и другие подобные средства (или стоимость средств), называется чистым процентным спредом и является показателем прибыли финансового учреждения. Сродни марже прибыли, чем больше спред, тем больше прибыли получает банк. И наоборот, чем ниже спред, тем менее выгоден банк.
Особые соображения
Взаимосвязь между стоимостью средств и процентными ставками имеет фундаментальное значение для понимания экономики США. Процентные ставки определяются несколькими способами. В то время как деятельность на открытом рынке играет ключевую роль, ставка федеральных фондов (или «ставка федерального фонда») тоже. Согласно данным Федерального резерва США, ставка по федеральным фондам представляет собой «процентную ставку, по которой депозитные учреждения предоставляют кредитные остатки другим депозитным учреждениям в одночасье». Это относится к самым крупным и наиболее кредитоспособным учреждениям, поскольку они поддерживают обязательный объем требуемого резерва.,
Таким образом, ставка по федеральным фондам является базовой процентной ставкой, по которой определяются все остальные процентные ставки в США. Это ключевой показатель здоровья экономики США. Федеральный комитет Федерального резерва по открытым рынкам (FOMC) выпускает желаемую целевую ставку в ответ на экономические условия в рамках своей денежно-кредитной политики для поддержания здоровой экономики.
Например, в период безудержной инфляции в начале 80-х годов ставка по федеральным фондам взлетела до 20%. После Великой рецессии, начавшейся в 2007 году, и последовавшего за этим мирового финансового кризиса, а также кризиса суверенного долга Европы, FOMC сохранил рекордно низкую целевую процентную ставку от 0% до 0, 25%, чтобы стимулировать рост.
Ключевые вынос
- Стоимость средств - это то, сколько банки и другие финансовые учреждения должны заплатить, чтобы получить средства. Более низкая стоимость средств означает, что банк увидит лучшую отдачу, когда средства будут использованы для займов заемщикам. Разница между стоимостью средств и процентной ставкой, взимаемой с заемщиков, является одним из основных источников прибыли для многих финансовых учреждений.
