Что такое задолженность потребителей?
Потребительский долг состоит из личных долгов, которые причитаются в результате покупки товаров, которые используются для личного или домашнего потребления. Они отличаются от других долгов, которые используются для инвестиций в ведение бизнеса, или долгов, возникающих в результате государственных операций. Некоторые примеры потребительского долга: кредитные карты; студенческие кредиты; автокредиты; ипотека; и займы до зарплаты.
Ключевые вынос
- Потребительский долг состоит из тех займов, которые используются для личного потребления, в отличие от долгов, полученных в результате предпринимательской деятельности или деятельности правительства. Долг потребителей может быть разделен на возобновляемый долг, который выплачивается ежемесячно и может иметь переменную ставку; и невозобновляемый долг, выплачиваемый по фиксированной ставке. Экономисты считают неоптимальный вид потребительского долга неоптимальной формой финансирования, поскольку он часто сопровождается высокими процентными ставками, которые могут быть затруднены для погашения некоторыми группами населения. Коэффициент (CLR) является экономическим показателем, который отслеживает совокупный уровень задолженности потребителей в стране.
Понимание потребительского долга
Потребительские кредиты могут быть заимствованы у банка, федерального правительства и кредитных союзов и делятся на две категории: оборотные и невозобновляемые. Возвратный долг погашается ежемесячно, например, по кредитным картам, тогда как невозобновляемый долг - это кредит с фиксированной оплатой, удерживаемый в течение всего времени владения предметом. Невозобновляемый кредит обычно включает автокредиты и школьные кредиты.
Преимущества и недостатки потребительского долга
Потребительский долг считается финансово неоптимальным средством финансирования, поскольку процентные ставки при этом чрезвычайно высоки, например, по кредитным картам, по сравнению со ставками по ипотечным кредитам. Кроме того, приобретенные предметы, как правило, не обеспечивают необходимой полезности и не оцениваются в стоимости, которая оправдывала бы принятие этого долга.
Противоположный взгляд на негативные последствия потребительского долга заключается в том, что это приводит к увеличению потребительских расходов и производства, росту экономики и сглаживанию потребления. Например, люди берут кредит на более ранних этапах своей жизни для образования и жилья, а затем погашают этот долг в более позднем возрасте, когда они получают более высокие доходы.
Когда долг используется для образования, его можно рассматривать как средство для достижения цели. Образование позволяет в будущем получать более высокооплачиваемую работу, что создает восходящую траекторию как для отдельного человека, так и для экономики.
Независимо от плюсов и минусов, потребительский долг в Соединенных Штатах растет из-за легкости получения финансирования в сочетании с высоким уровнем процентных ставок. По состоянию на июнь 2019 года потребительский долг составлял 4, 1 триллиона долларов США, при этом непогашенный долг составлял 3, 03 триллиона долларов США, а оборотный долг - 1, 072 триллиона долларов США. Если не управлять должным образом, потребительский долг может оказаться финансово сокрушительным и негативно повлиять на кредитный рейтинг человека, препятствуя его способности занимать в будущем.
Приоритетность долга
Коэффициент потребительского кредитного плеча
Коэффициент кредитного плеча (CLR) измеряет сумму долга, которую держит средний американский потребитель, по сравнению с его располагаемым доходом. Формула выглядит следующим образом:
Формула коэффициента потребительского кредитования. Investopedia
Общий долг домохозяйств определяется на основании отчета Федеральной резервной системы, а располагаемый личный доход - Бюро экономического анализа США. CLR использовался как лакмусовая бумажка для здоровья экономики США, наряду с другими показателями, такими как фондовый рынок, уровень запасов и уровень безработицы.
На индивидуальном уровне рекомендуется, чтобы коэффициент потребительского левереджа составлял от 10% до 20% от индивидуальной заработной платы. Свыше 20% является показателем срочных долговых проблем.
Задолженность потребителей и хищническое кредитование
Потребительский долг часто ассоциируется с хищническим кредитованием, широко определяемым FDIC как «навязывание заемщикам несправедливых и оскорбительных условий кредитования». Хищническое кредитование часто предназначается для групп с меньшим доступом и пониманием более традиционных форм финансирования. Кредиторы-хищники могут взимать необоснованно высокие сборы процентные ставки и требуют значительного обеспечения в вероятном случае дефолта заемщика.
