Когда объем торговли низок, но прибыли и убытки велики, профессионалы склонны рекламировать возможный поворот в направлении рынка; Эмпирическое правило провинции заключается в том, что без сильного объема рыночный ход недействителен. Здесь мы рассмотрим, как интерпретировать объем и принципы, лежащие в основе этого.
Простой, но мощный
Объем - это индикатор, который отслеживают чартисты, чтобы определить, является ли движение на рынках, в секторе или отдельной проблеме убедительным.
Это также может быть самый простой из всех индикаторов для понимания - просто добавьте количество акций, проданных за определенный период, чтобы определить ответ. Такая простая математика не требует весов или экзотических математических формул. Это просто указывает на энтузиазм или отсутствие такового для проблемы, и это не имеет никакого отношения к цене.
Чтобы подтвердить разворот рынка или разворот тренда, технический аналитик должен определить, соответствуют ли измерения цены и объема импульсу друг другу или нет. Разногласия - верный индикатор слабости тренда, поэтому разворот тренда вполне может быть на горизонте. Взгляд на объем с точки зрения импульса раскрывает узнаваемый уровень покупательской и продажной активности.
Осциллятор
Генератор объема измеряет объем путем измерения отношения между двумя скользящими средними.
Индикатор осциллятора объема вычисляет быструю и медленную скользящую среднюю громкость. Разница между ними (скользящая средняя с быстрым объемом минус скользящая средняя с медленным объемом) затем отображается в виде гистограммы. Скользящее среднее значение быстрого объема обычно составляет 14 дней или недель. Скользящая средняя медленного объема обычно составляет 28 дней или недель. Аналитики регулярно спорят о применимости этих периодов времени - некоторые говорят, что 14 и 28 слишком консервативны, в то время как другие утверждают, что эти цифры недостаточно консервативны.
Здесь мы используем 5/20, как бы краткосрочный трейдер. Гистограмма, как и осциллятор, колеблется выше и ниже нулевой линии. Объем может дать представление о силе или слабости ценового тренда. Этот индикатор отображает положительные значения выше нулевой линии и отрицательные значения ниже этой линии. Положительное значение указывает на то, что существует достаточная рыночная поддержка для продолжения движения цены в направлении текущего тренда. Отрицательное значение указывает на отсутствие поддержки, что указывает на то, что цены могут стать на прежнем уровне или развернуться.
интерпретация
Генератор объема должен расти на ралли. Когда проблема становится перекупленной, осциллятор меняет свое направление. Когда рынок падает или движется в горизонтальном направлении, объем должен сокращаться.
Всегда имейте в виду, что измеряются изменения объема, а объем увеличивается во время распродажи. Важно отметить, что растущая цена вместе с уменьшающимся объемом всегда, без исключения, является медвежьей. Поэтому, когда рынок находится на вершине, можно ожидать, что вы увидите график перепроданности. Еще один важный момент: рост объема, наряду со снижением цен, также является медвежьим.
Посмотрите на график промышленного индекса Доу-Джонса с августа 2001 года по август 2002 года, который показывает два значительных повышения в генераторе объема после столь же значительных слайдов. Первый - результат активности после 11 сентября и последующего оборота рынка 21 сентября. Второй - результат падения летом и оборота более 1500 пунктов за предыдущие недели.
В первом случае вы можете увидеть, что объем резко увеличился, когда рынок рухнул после повторного открытия бирж 17 сентября 2001 года. Dow затем стал свидетелем очень низких объемов на растущем рынке после отскока 21 сентября. Объемы были низкими прежде всего потому, что инвесторы все еще были в шоке; вернулись только самые нервные инвесторы.
Второй случай происходит в соответствии с ежегодными летними рыночными условиями, когда по большей части институциональные игроки ушли в августе. Кроме того, эксперты находят небольшое волнение из-за нехватки объема, когда рынок ежедневно движется на 100 пунктов в любом направлении.
Суть
Это только одна из многих хитростей, помогающих определить направление рынка для дальнейшего увеличения ваших инвестиций. Когда дело доходит до этого, ни одна система не является на 100% надежной, поэтому, независимо от вашей уверенности, помните: это ваши деньги, вкладывайте их с умом.
