Что такое условный заказ?
Условный заказ - это заказ, который включает один или несколько указанных критериев. Обычно условные ордера относятся к более сложным типам ордеров, используемых в продвинутых торговых стратегиях. Наиболее распространенным типом условного заказа является лимитный заказ, в котором указана фиксированная цена выше (или ниже), которую покупка (или продажа) не может иметь.
Условный ордер - это конкретный тип условного ордера, который включает одновременное выполнение двух или более транзакций или цену или исполнение другой ценной бумаги. Эти типы ордеров могут быть полезны при одновременном размещении двух сделок или при определении точек стоп-лосс.
Как работают условные заказы
Брокерские фирмы и дисконтные брокеры предлагают некоторые стандартные условные ордера для трейдеров с определенными критериями. Этими ордерами обычно являются лимит, стоп и стоп лимит. Почти все торговые платформы будут иметь эти стандартные типы условных ордеров, доступные для клиентских счетов.
Условные ордера могут использоваться всеми типами трейдеров. Дисконтные брокеры предложат основные условия, такие как лимит, стоп и стоп лимит. Более продвинутые трейдеры будут стремиться размещать условные ордера с более широкими критериями.
Необусловленные заявки обычно относятся к дефолтным заявкам, в которых у инвестора нет определенных уровней, требуемых для цены или сроков. Рыночные ордера являются одним из наиболее распространенных ордеров, размещаемых начинающими трейдерами. Эти заказы не имеют определенных ценовых критериев и размещаются по первой доступной цене, указанной после отправки заказа.
Ключевые вынос
- Условные ордера - это те, которые будут активированы на рынке только при соблюдении определенных критериев. Лимит, стоп, стоп-лимит и условные ордера являются примерами условных ордеров. Безусловные ордера, такие как рыночные ордера, не имеют Те же ограничения. Условные заказы, из-за критериев, которые должны быть выполнены, не гарантируют полного или частичного исполнения.
Расширенные условные заказы
Продвинутые условные ордера основаны на понятиях лимит, стоп и стоп-лимит. Они также накладывают дополнительные критерии на сделку, которые могут помочь продвинутому трейдеру в развертывании более широкого управления рисками.
Продвинутые торговые платформы, такие как Interactive Brokers, будут предлагать эти предварительные условные заказы. Эти условные заказы также доступны через некоторые популярные платформы технического анализа, такие как: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, рабочая станция EquityFeed, ProfitSource, VectorVest и INO MarketClub. ( Подробнее об этих платформах см. Также: «Лучшее программное обеспечение для технического анализа» )
Дополнительные условные заказы обычно включают в себя несколько условных переменных в представлении заказа. Переменные торгового ордера могут основываться на цене, времени, объеме, маржинальной подушке, процентном изменении и многом другом. Различные комбинации переменных могут быть использованы. Трейдеры также могут использовать операторы для указания переменных, таких как равно, больше или меньше чем.
Также могут существовать определенные типы условных заказов, такие как заказы «один отменяет другой» (OCO) или «заказ-отправка-заказ» (OSO). В OCO-ордере можно разместить несколько условных ордеров, а другие ордера будут отменены после их исполнения. В OSO выполнение заказа вызывает больше заказов, которые будут размещены.
Продвинутые условные ордера могут использоваться трейдерами и техническими аналитиками для самых разных торговых стратегий. Эти заказы могут помочь техническому аналитику обеспечить прибыль по указанной цене. Они также могут использоваться управляющими портфелями в качестве управления рисками.
В одном базовом примере рассмотрим технического аналитика, который следует за акцией, цена которой приближается к линии поддержки на графике полосы Боллинджера. Если они считают, что разворот вероятен на уровне поддержки, они могут установить условный ордер на покупку опционов колл на акции. Этот условный заказ будет в основном основан на цене. Следовательно, ордер будет включать ордер на покупку опциона по указанной цене, когда базовая ценная бумага достигнет указанной цены.
