Что такое комбинированное соотношение?
Комбинированный коэффициент, также называемый «Комбинированный коэффициент после отношения дивидендов страхователя», является мерой прибыльности, используемой страховой компанией для оценки того, насколько хорошо она работает в своей повседневной деятельности. Объединенный коэффициент рассчитывается путем взятия суммы понесенных убытков и расходов, а затем деления их на заработанную премию.
Формула для комбинированного соотношения
Комбинированный коэффициент = Заработанная премияПолученные потери + Расходы
Комбинированное соотношение
Что говорит вам комбинированное соотношение?
Комбинированный коэффициент измеряет деньги, вытекающие из страховой компании, в виде дивидендов, расходов и убытков. Потери указывают на дисциплину страховщика в страховых полисах. Коэффициент затрат определяет эффективность страховщика и то, насколько хорошо он использует свои ресурсы для стимулирования роста выручки. Комбинированный коэффициент, возможно, является наиболее важным из этих трех коэффициентов, поскольку он обеспечивает всестороннюю оценку прибыльности страховщика.
Комбинированное соотношение обычно выражается в процентах. Коэффициент ниже 100 процентов означает, что компания получает прибыль от андеррайтинга, а коэффициент выше 100 процентов означает, что она выплачивает больше денег в виде требований, которые она получает от премий. Даже если комбинированный коэффициент превышает 100 процентов, компания потенциально может быть прибыльной, поскольку этот коэффициент не включает инвестиционный доход.
Многие страховые компании считают, что комбинированный коэффициент является лучшим способом измерения успеха, поскольку он не включает инвестиционный доход и включает только прибыль, полученную благодаря эффективному управлению. Это важно отметить, так как часть дивидендов будет инвестирована в акции, облигации и другие ценные бумаги. Коэффициент дохода от инвестиций (доход от инвестиций, деленный на чистые полученные премии) учитывает доход от инвестиций и используется при расчете общего операционного коэффициента.
Ключевые вынос
- Комбинированный коэффициент - это показатель прибыльности, используемый страховой компанией для оценки эффективности своей ежедневной деятельности. Комбинированный коэффициент обычно выражается в процентах. Коэффициент ниже 100 процентов означает, что компания получает прибыль от андеррайтинга, а коэффициент выше 100 процентов означает, что она выплачивает больше денег в виде требований, которые она получает от премий. Многие страховые компании считают, что комбинированный коэффициент является лучшим способом измерения успеха, поскольку он не включает доход от инвестиций и включает только прибыль, полученную благодаря эффективному управлению.
Примеры комбинированного соотношения
В качестве гипотетического примера, если страховщик собирает 1000 долл. США в виде страховых премий и выплачивает 800 долл. США по претензиям и расходам, связанным с претензиями, плюс еще 150 долл. США по операционным расходам, он будет иметь совокупное соотношение (800 + 150) / 1000 = 95%.
Давайте рассмотрим другой пример: страховая компания ZYX понесла расходы на андеррайтинг в размере 10 миллионов долларов США, понесла убытки и расходы по корректировке убытков в размере 15 миллионов долларов США, чистые письменные премии в размере 30 миллионов долларов США и заработанные премии в размере 25 миллионов долларов США. Мы можем рассчитать комбинированный коэффициент финансовой базы ZYX, сложив понесенные убытки и расходы по корректировке убытков с понесенными затратами на андеррайтинг. Совокупный коэффициент финансовой основы составляет 1 или 100% ((10 миллионов долларов США + 15 миллионов долларов США) / 25 миллионов долларов США).
Финансовая основа дает представление о финансовой отчетности за текущий год. Мы также можем рассчитать комбинированный коэффициент на основе торговли, где вы делите понесенные убытки и расходы по корректировке убытков на заработанные премии и добавляете к понесенным затратам на андеррайтинг деление на чистые письменные премии. Совокупный торговый коэффициент страховой компании XYZ составляет 0, 93, или 93% = (15 миллионов долларов США / 25 миллионов долларов США + 10 миллионов долларов США / 30 миллионов долларов США).
Разница между комбинированным соотношением и коэффициентом потерь
Коэффициент потерь измеряет общие понесенные убытки по отношению к общей сумме собранных страховых премий, а комбинированный коэффициент измеряет понесенные убытки и расходы по отношению к общей сумме собранных премий. Комбинированный коэффициент в основном рассчитывается путем сложения коэффициента потерь и коэффициента расходов.
Коэффициент потерь рассчитывается путем деления общих понесенных убытков на общую сумму собранных страховых премий. Чем ниже коэффициент, тем выгоднее страховая компания и наоборот. Если коэффициент потерь выше 1 или 100%, страховая компания, скорее всего, будет убыточной и может иметь плохое финансовое состояние, потому что она выплачивает больше в претензиях, чем получает в виде премий.
Ограничения комбинированного соотношения
Компоненты комбинированного соотношения рассказывают историю и должны рассматриваться как вместе, так и по отдельности, чтобы понять, что заставляет страховщика быть прибыльным или убыточным. Политические дивиденды генерируются из премий, полученных от страховой деятельности страховщика.
Коэффициент потерь и корректировки убытков показывают, сколько стоит страховщику, чтобы предложить один доллар защиты. Коэффициент затрат показывает, насколько дорого создавать новый бизнес, поскольку он учитывает комиссионные, заработную плату, накладные расходы, выгоды и эксплуатационные расходы. (Информацию по теме см. В разделе «Как рассчитать комбинированное соотношение?»)
