Citigroup Inc. (C) является четвертым по величине из четырех банков "слишком больших, чтобы обанкротиться". Акции закрылись во вторник, 8 января, на уровне $ 55, 46, что на 6, 5% выше, чем в 2019 году, но все еще на территории медвежьего рынка, на 31, 3% ниже своего максимума 2018 года, равного 80, 70 долл. США, установленного 29 января 2018 года. Акции выросли на 14, 5% с момента своего Рождественский минимум в $ 48, 42 установлен 26 декабря.
Citigroup сообщает о квартальной прибыли до открытия января 14 января, и ожидается, что прибыль на акцию составит 1, 61 доллара. По сути, этот огромный банк дешев, с соотношением P / E 8, 80 и дивидендной доходностью 3, 24%, согласно данным Macrotrends. Банковский гигант опережает оценки прибыли на акцию в 15 кварталах подряд, но эта цепочка успеха по-прежнему оставляет котировки на медвежьем рынке.
Основной причиной для беспокойства о банковской системе является раскрутка баланса Федеральной резервной системы. По состоянию на 2 января баланс Федеральной резервной системы был отмечен на уровне 4, 058 триллиона долларов, что на 442 миллиарда долларов меньше, чем с конца сентября 2017 года, когда он составлял 4, 5 триллиона долларов. ФРС слила 30 миллиардов долларов с баланса в декабре, когда ожидалось 50 миллиардов долларов. В минувшую пятницу председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что ФРС замедлит раскручивание баланса, если посчитает, что это является фактором, вызывающим проблемы на финансовых рынках. Этот шаг по замедлению утечки в декабре свидетельствует об этой обеспокоенности!
Как вы можете доверять комментариям председателя ФРС Пауэлла? Во время пресс-конференции после заседания FOMC и повышения ставок 19 декабря Пауэлл заявил, что сокращение баланса было плавным. Он указал, что сток небольшой и не вызывает серьезных проблем. Как он мог так ошибаться? Теперь у рынка нет каких-либо указаний со стороны ФРС относительно темпов раскрутки баланса и того, будут ли какие-либо повышения ставок в 2019 году, несмотря на комментарий Пауэлла, что их будет два.
Дневной график для Citigroup
MetaStock Xenith
Citigroup торгуется ниже «смертельного креста» с 26 апреля, когда 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) упала ниже 200-дневной SMA, что указывает на дальнейшее снижение цен. Эти средние значения сейчас равны 60, 11 и 67, 32 долл. США соответственно. В период с 10 мая по 10 октября у инвесторов было множество возможностей сократить акции выше 200-дневной SMA, так как она снизилась с 71, 50 доллара за акцию. Прорыв ниже «смертельного креста» начался 10 октября, когда медвежий рынок набрал нисходящий импульс к минимуму 26 декабря в 48, 43 доллара. Сегодня акция борется за мой годовой пивот на уровне $ 55.32, который является горизонтальной линией графика.
В конце года у меня был новый годовой уровень стоимости или уровень риска на весь Новый год. Этот уровень основан на последних девяти годах ежегодных закрытий. Я предполагаю, что девятилетних закрытий достаточно, чтобы предположить, что все возможные бычьи и медвежьи реакции на волатильность цен на акции были учтены в графиках и ключевых уровнях, которые я предоставляю. Когда уровень значения или уровень риска нарушается, он становится осью для остальной части этого временного горизонта или магнитом, который почти всегда проверяется, по крайней мере, один раз до конца горизонта.
Недельный график для Citigroup
MetaStock Xenith
Недельный график для Citigroup отрицательный, но перепроданный, с акцией ниже его пятинедельного измененного скользящего среднего значения $ 57, 33. Акция ниже 200-недельного простого скользящего среднего в 59, 00 долл. США, что также является ее «возвратом к среднему значению», который последний раз пересекся в течение недели 7 декабря. Недельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3, согласно прогнозам, вырастет до 15, 61 на этой неделе по сравнению с 10, 46 4 января, причем оба уровня ниже порога перепроданности 20, 00.
Учитывая эти графики и анализ, инвесторы должны купить акции Citigroup на моем годовом уровне 55, 32 долл. США и сократить запасы до 200-недельного SMA на 59, 00 долл. США.
