В первые два месяца 2019 года китайские акции соскочили с блоков, так как инвесторы стали все увереннее в том, что существует значимое и долгосрочное решение для почти годичного торгового спора между Соединенными Штатами и Китаем. Инвесторы также приветствовали неизменное внимание китайского правительства к экономическому росту.
Учитывая, что сравнительный индекс SSE Китая (000001.SS) по состоянию на начало марта 2019 года с начала марта 2019 года вырос на 22, 71% с начала года, трейдеры должны помнить, что, даже если две крупнейшие экономики мира достигнут торгового соглашения в ближайшие месяцы, доля цены на китайские акции, возможно, уже учтены.
Наряду со сценарием «продавайте новости о торговых сделках» в конце прошлой недели начали появляться опасения, что регуляторы могут быть обеспокоены скоростью, с которой растут китайские акции. Некоторые аналитики считают, что рейтинг продаж, выпущенный государственной брокерской компанией Citic Securities в отношении ведущей страховой компании The People's Insurance Company (Group) China Limited (1339.HK), был вмешательством правительства, чтобы умерить энтузиазм инвесторов.
«Такой рейтинг продажи должен быть утвержден регулирующими органами», - сказал Bloomberg Ян Вэй, управляющий фондами Longwin Investment Management Co. «Фондовый рынок перегревается; слишком много спекуляций. Регуляторы хотят видеть медленный бычий рынок, а не безумный бычий рынок».
Трейдерам, которые хотят делать ставки против китайских акций, торгуемых на Гонконгской фондовой бирже, следует изучить эти три торговые идеи, используя биржевые фонды обратного Китая (ETF).
Direxion Daily FTSE Китай Медведь 3X ETF (ЯНГ)
Основанная в 2009 году, Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) стремится обеспечить трехкратную обратную дневную динамику индекса FTSE China 50. Базовый индекс отслеживает 50 крупнейших китайских акций, торгуемых на Гонконгской фондовой бирже, но исключает подверженность акциям Китая - компаниям, торгующим на биржах материкового Китая. Кредитное плечо YANG делает его подходящим инструментом для трейдеров, которые хотят сделать агрессивную ставку против китайских акций, особенно финансового сектора, которому эталонный тест выделяет 46, 05% веса. ETF с чистыми активами в размере 80, 87 млн. Долл. США и коэффициентом расходов 1, 02% с начала марта упал почти на 26% с начала года. Он выплачивает дивидендную доходность 0, 80%.
По иронии судьбы, медведи имели полный контроль над этим китайским медвежьим ETF в течение первых двух месяцев 2019 года. В начале марта цена фонда отскочила от важной технической поддержки на уровне $ 42, 50 - где горизонтальная линия соединяет несколько колебаний минимумов. последние 12 месяцев. Движение вверх привело к прорыву цены выше крутой двухмесячной линии нисходящего тренда на самом значительном объеме этого года. Трейдерам следует искать точку входа, близкую к 45 долларам, и фиксировать прибыль при пробое сопротивления до 55 долларов. Сократите убыточные сделки, если цена закроется ниже минимума прошлого месяца на уровне 42, 03 доллара.
ProShares UltraShort FTSE Китай 50 (FXP)
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), созданная в 2007 году, стремится обеспечить двукратное обратное ежедневное возвращение индекса FTSE China 50 - те же контрольные показатели YANG. Тесный спрэд FXP в 0, 05% и средний объем почти 90 000 акций в день делают этот фонд идеальным для тех, кто хочет умеренно играть против китайских акций. FXP не совсем дешевый с комиссией за управление в 0, 95%, хотя это не должно сильно сказываться на краткосрочном пребывании. По состоянию на 12 марта 2019 года FXP владеет активами под управлением (AUM) в размере 33, 55 млн долларов США и доходностью 0, 20%. Это на 17, 81% с начала года.
Поскольку FXP отслеживает тот же индекс, что и YANG, две диаграммы выглядят одинаково. Цена фонда торговалась примерно в пределах 20 пунктов в период с июля по декабрь прошлого года, а затем упала в январе и феврале, так как китайские акции выросли в надежде на прорыв торговой сделки между Вашингтоном и Пекином. Откат в понедельник позволяет свинг-трейдерам занять позицию около уровня 60 долларов и стремиться вернуться к 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 70 долларов. Разместите стоп-лосс прямо под важной поддержкой на $ 56.50. Рассмотрите возможность перемещения стоп-ордеров к точке безубыточности на уровне $ 66 - области, где цена может встретить сопротивление от 50-дневной SMA и нижней линии тренда шестимесячного торгового диапазона прошлого года.
ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI)
С чистыми активами в 6, 58 млн. Долл. И доходностью 0, 28% ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI) стремится обеспечить обратную дневную доходность индекса FTSE China 50. YXI, версия FXP с меньшей долей заемных средств, подходит трейдерам, которые хотят получить базовую обратную оценку китайских акций, торгуемых в Гонконге, или инвесторам, которым требуется краткосрочное хеджирование против длинного портфеля китайских H-акций. Поскольку в день меняется только 10 950 акций, трейдерам следует использовать лимитные ордера, чтобы избежать чрезмерного проскальзывания. Коэффициент расходов ЕФО в 0, 95% соответствует продуктам, которые используют производные инструменты для достижения обратной доходности. По состоянию на 12 марта 2019 года доходность с начала года составила -8, 84%.
Во второй половине 2018 года цена акций YXI сформировала слабо построенную модель «голова-плечи». Как и другие ETFs в Китае, фонд резко снизился в течение первых восьми недель этого года, прежде чем поймал в начале марта заявку на прорыв выше уровня линия тренда продолжается до начала января. Объем выше среднего сопровождал движение выше, что указывает на убежденность быков. Китайские медведи, которые хотят вкопать свои когти в этот ETF, должны войти в текущую коррекцию и разместить ордер на тейк-профит в районе линии шеи модели головы и плеч на уровне $ 19.80. Трейдерам следует быстро закрывать позиции, если цена пробьет минимум 2019 года на уровне 18, 13 доллара.
StockCharts.com
