На фоне того, что на этой неделе американская делегация направилась в Шанхай для возобновления застопорившихся торговых переговоров, президент Дональд Трамп запустил твит, обвинив Китай в невыполнении обещаний купить больше американской сельскохозяйственной продукции. В стремительной эскалации, которая застала многих наблюдателей за рынком врасплох, президент объявил в четверг, что Соединенные Штаты начнут вводить 10-процентные тарифы на дополнительные китайские товары на 300 миллиардов долларов, включая электронику, одежду, обувь и игрушки.
Новости о новом раунде пошлин, наложенных на вторую по величине экономику мира, появляются только через два дня после того, как экономические данные, опубликованные Национальным бюро статистики Китая (NBS), показали, что производственная активность в июле оставалась вялой. В то время как индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) страны вырос до 49, 7 в прошлом месяце с 49, 4 в июне, он остается ниже порога 50, который отделяет расширение от сокращения, отражая проблемы из-за продолжающейся торговой напряженности.
«Несмотря на резкий подъем в июле, экономические условия не улучшились с июня», - сказал The Wall Street Journal экономист Macquarie Group Limited Ларри Ху. «Китайская экономика все еще находится в середине цикла спада. Худшее еще не наступило», добавил Ху.
Те, кто хочет позиционировать себя в условиях большей волатильности китайских акций в связи с бушующей торговой войной между Вашингтоном и Пекином, должны рассмотреть возможность торговли этими тремя китайскими фондами, обращающимися на бирже (ETF), которые растут по мере падения фондовых рынков. Ниже мы рассмотрим метрики каждого фонда и рассмотрим несколько торговых игр, чтобы получить прибыль от дальнейшего медвежьего движения цены.
ProShares UltraShort FTSE Китай 50 (FXP)
Компания ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), созданная в 2007 году с комиссией за управление в размере 0, 95%, стремится вернуть в два раза обратную дневную производительность индекса FTSE China 50. Ориентир ЕФО включает в себя 50 акций с большой капитализацией, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже. Значительная подверженность финансовым (45, 70%) и услугам связи (18, 90%) делает фонд подходящим для тех, кто хочет делать ставки против секторов, в которых доминируют государственные предприятия. Технологический конгломерат Tencent Holdings Limited (TCEHY) располагает верхним распределением в базовом индексе на уровне 9, 18%. Ежедневная ликвидность в размере более 5 миллионов долларов США в сочетании с узким средним спредом в 0, 03% позволяют контролировать торговые расходы. По состоянию на 2 августа 2019 года FXP контролирует активы под управлением (AUM) в размере 33, 22 млн. Долл. США, предлагает дивидендную доходность 0, 81% и с начала года упала на 16, 94% (с начала года).
Цена акций ЕФО снизилась в период с января по апрель, а затем выросла на 20% в мае. Цена упала до минимума с начала года в 2019 году в июне, так как надежды на прорыв торговой сделки усилились после того, как президент Трамп встретился со своим китайским коллегой Си Цзиньпином на боковой встрече на саммите Группы 20 (G-20) в Японии. В четверг в новостях о новых тарифах, наложенных на Китай, быки вернулись в фонд, подтолкнув его цену выше линии нисходящего тренда, которая простирается до октября 2018 года. Трейдерам, которые играют на прорыве, следует стремиться к тому, чтобы зафиксировать прибыль вблизи ключевого сопротивления на уровне 78 долларов и защитить ее от падения с помощью стопа. расположен ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA).
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Акции (ЯНГ)
С чистыми активами около 80 миллионов долларов, Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares (YANG) стремится обеспечить трехкратную обратную дневную доходность индекса FTSE China 50. Дополнительный левередж фонда делает его подходящим инструментом для трейдеров, которые хотят сделать агрессивную краткосрочную ставку против китайских акций. С ежедневным оборотом около 355 000 акций и 0, 03% спредом, YANG предлагает достаточную ликвидность для выполнения заказов и минимизации проскальзывания. Трейдеры должны знать, что ETF ежедневно перебалансируется, что приводит к тому, что доходность дольше, чем один день, зависит от последствий сложения. Коэффициент расходов фонда составляет 1, 08% по конкурентоспособной цене для продукта-редуктора. YANG выпускает дивидендную доходность 1, 43% и снизилась почти на 25% по сравнению со 2 августа 2019 года.
Акции YANG резко снизились в июне, но сумели удержаться выше апрельского минимума колебания. Последнее повышение началось в начале июля, до периода жесткой консолидации. Цена вернулась к концу прошлого месяца и продолжила движение вверх в августе, поднявшись выше как девятимесячной линии тренда, так и 200-дневной SMA на большом объеме в ходе торговой сессии в четверг. Трейдеры могут принять решение о масштабировании на уровне $ 70 и $ 77, 50 - обе области верхнего сопротивления. Рассмотрите возможность установки ордера стоп-лосс ниже вчерашнего минимума в $ 50, 28, чтобы защитить себя от внезапного разворота цены.
Direxion Daily CSI 300 Китай А акции Bear 1X Акции (ЧАД)
Direxion Daily CSI 300 Китай А акции Bear 1X Shares (CHAD) пытается вернуть обратную дневную производительность индекса CSI 300. Этот ETF предоставляет американским инвесторам доступ к компаниям из материкового Китая, которые торгуют на двух китайских фондовых биржах, Шанхайской фондовой бирже (SSE) и Шэньчжэньской фондовой бирже (SZSE), называемых китайскими акциями. Ключевые акции в отслеживаемом индексе включают Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) и China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF), CHAD взимает комиссию за управление в размере 0, 85%, имеет активы на сумму около 180 миллионов долларов и приносит доходность с начала года -23, 97% по состоянию на 2 августа 2019 года.
Как и обсуждались первые два китайских медвежьих фонда, акции CHAD достигли дна с начала года в апреле. Хотя цена все еще торгуется ниже майского максимума колебания, вчерашний всплеск на 3, 60% выше 50-дневной SMA и внимательно наблюдаемая линия нисходящего тренда могут вызвать бегство быков в этот медвежий ETF, когда прорывные трейдеры вступают в драку. Фонд может также увидеть давление покупателей со стороны трейдеров, спешащих покрыть свои короткие позиции. Те, кто решит войти, должны искать движение к уровню $ 35, где цена может встретить сопротивление от нижней линии тренда предыдущего торгового диапазона. Управляйте риском, сокращая потери на откате ниже линии нисходящего тренда и перемещая стопы к точке безубыточности, если цена поднимается выше 200-дневной SMA.
StockCharts.com
