Что такое CD Ladder?
Лестница CD - это стратегия, при которой инвестор делит сумму денег, которая будет инвестирована, на равные суммы в депозитных сертификатах (CD) с разными сроками погашения. Эта стратегия снижает как процентные, так и реинвестиционные риски.
Ключевые вынос
- Лестница CD может снизить как процентные риски, так и риски реинвестирования для CD. Эта лестница создается путем распределения одинакового количества средств на CD с разными сроками погашения. С портфелем компактных CD инвестор все еще может осуществлять квартальные платежи, но с большим более высокая общая доходность портфеля.
Депозитный сертификат (CD) является инвестиционным продуктом, который предлагает фиксированную процентную ставку в течение определенного периода времени. Инвестированные средства, которые застрахованы до $ 250 000 Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), блокируются банком-эмитентом до даты погашения CD. Сроки погашения этих сберегательных инструментов обычно устанавливаются на три месяца, шесть месяцев, один год или пять лет. Чем выше срок, на который выделяются средства, тем выше выплачиваемый процент. Чтобы воспользоваться различными процентными ставками, предлагаемыми для разных периодов, инвесторы могут следовать стратегии, известной как лестница CD.
Что такое CD Ladder?
Как Построить Лестницу CD
Скажем, у инвестора есть 20 000 долларов для инвестирования, и он хочет построить четырехлетнюю компакт-диск.
Шаг 1: Откройте отдельные CD
Вместо того чтобы поместить все средства в один компакт-диск, инвестор вкладывает 5000 долларов в каждый из четырех компакт-дисков со сроком погашения в один, два, три и четыре года. Инвестор ищет банки с лучшими ставками на компакт-дисках, прежде чем вкладывать средства. Инвестор начинает с:
- 5 000 долларов на 1-летний CD 5 000 долларов на 2-летний CD 5 000 долларов на 3-летний CD 5 000 долларов на 4-летний CD
Шаг 2: Обновите и конвертируйте каждый CD в зрелости
По мере развития каждого компакт-диска инвестор будет обновлять его как четырехлетний компакт-диск. Таким образом, через четыре года у инвестора будет четыре четырехлетних компакт-диска, но только один из них будет иметь срок годности.
Если инвестор открыл все свои компакт-диски в январе 2019 года, настройка лестницы будет выглядеть следующим образом:
- Январь 2020: обновить годичный CD в 4-летний CDJanuary 2021: обновить двухлетний CD в 4-летний CDJanuary 2022: обновить 3-летний CD в 4-летний CDJanuary 2023: обновить 4-летний CD в новый 4-летний CD
Это позволило бы инвестору использовать более высокие процентные ставки на долгосрочных компакт-дисках при построении лестницы, а также иметь доступ к извлечению 25% своих средств из схемы в год без штрафа за счет погашения одного компакт-диска в год.
Мини CD Лестницы
Лестница мини-CD - та же концепция, что и обычная лестница для CD, но с более короткими компакт-дисками. Для развертывания одной и той же стратегии вы можете построить CD-трап из 3-месячного, 6-месячного, 9-месячного и годичного CD. Имейте в виду, что, создавая лестницу против краткосрочных компакт-дисков, процентные ставки, которые вы сможете получить, будут ниже.
Преимущества CD Ladder
Стратегия компакт-диска следует за инвесторами, которые ценят безопасность своего основного долга и дохода. Эта стратегия также предоставляет инвесторам стабильный денежный поток, поскольку компакт-диски будут созревать в разное время. Распределяя инвестиции по компакт-дискам с различными сроками погашения, инвестор получает выгоду от более высоких процентных ставок по долгосрочным компакт-дискам и не должен повторно продлевать краткосрочный депозитный сертификат, в котором хранятся все его средства.
Компакт-диски также предлагают страховку FDIC от дефолта на случай банкротства банка. За исключением казначейских облигаций США, которые также поддерживаются федеральным правительством, никакой другой механизм не предоставляет такой защиты инвесторам с фиксированным доходом.
Кроме того, с помощью рендеринга компакт-дисков инвесторы могут настроить свою совокупную (или общую) процентную ставку, как правило, в сторону повышения. Например, инвестор может приобрести только трехмесячные компакт-диски для получения квартальных денежных потоков, осознавая относительно низкую норму прибыли. Однако, имея компактный портфель CD, они все еще могут осуществлять квартальные платежи, но с гораздо более высокой общей доходностью портфеля, потому что CD с более длительным сроком погашения обычно платят более высокие проценты.
Инвесторы, вложившие все свои средства в один компакт-диск, могут упустить более высокие процентные ставки, которые могут возникнуть, пока их средства заблокированы. Однако, используя лестницу CD, инвестор может воспользоваться краткосрочными процентными ставками, реинвестируя доходы от погашения CD в более новые CD с более высокими процентными ставками. С другой стороны, если процентные ставки падают, держатели CD по-прежнему пользуются преимуществами высоких процентных ставок, которые предоставляют их существующие долгосрочные CD. Таким образом, лестница CD обеспечивает регулярные возможности реинвестировать деньги по мере их погашения, одновременно снижая риск изменения процентных ставок.
В случае возникновения чрезвычайной ситуации и того, что инвестору требуются денежные средства, лестничная стратегия гарантирует, что у инвестора постоянно наступает срок погашения компакт-диска, что снижает риск ликвидности.
Суть
В целом, как и любые другие инвестиции, практика использования компакт-дисков полностью зависит от ваших личных финансовых целей. Вообще говоря, они отлично подходят для людей, которые хотят безопасности капитала, предсказуемых денежных потоков и простоты. Компакт-диски очень просты для понимания, доступа и структурирования для достижения ваших финансовых целей.
С другой стороны, нормы прибыли на компакт-диски, как правило, низкие из-за безопасности, которую они предлагают. Более того, они не предлагают специального налогового режима для экономии средств на местных, штатных или федеральных налогах; поэтому, если вы находитесь в высокой налоговой категории, их трудно оправдать. Если у вас низкий уровень налогообложения, они имеют больше смысла.
Просто помните, что самый безопасный способ действий с компакт-дисками - это пройти через свой банк и убедиться, что ваши депозиты покрыты страховыми лимитами FDIC. Если вы решите пройти через брокерскую контору, поймите, что вы ввели множество рискованных переменных, таких как комиссионные, сомнительные мотивы продавцов (брокера) и потенциальная потеря основного долга. Сохраняйте это простым и пожинайте плоды.
