Что такое модель черного ящика?
Модель черного ящика, или, более конкретно, финансовая модель черного ящика, является универсальным термином, используемым для описания компьютерной программы, предназначенной для преобразования различных данных в полезные инвестиционные стратегии.
В науке, вычислительной технике и технике черный ящик - это устройство, система или объект, который можно рассматривать с точки зрения его входов и выходов, не зная о его внутренней работе. Его реализация непрозрачна или «черная». Почти все можно назвать черным ящиком: транзистор, алгоритм или даже человеческий мозг.
Противоположностью черного ящика является система, в которой внутренние компоненты или логика доступны для проверки, которую чаще всего называют белым ящиком (который также можно назвать «прозрачным ящиком» или «стеклянным ящиком»).
Изображение Джули Бэнг © Investopedia 2019
Модель черного ящика объяснила
На финансовых рынках распространение методов черного ящика вызывает ряд проблем управления рисками. Наиболее примечательно, дополнительные стратегии торговли черный ящик дополнительного риска способствуют. Инвесторы, использующие методы «черного ящика», скрывают свой истинный риск под видом запатентованной технологии, оставляя регуляторы и инвесторов без реальной картины операций, которая необходима для точной оценки риска.
Модель черного ящика сама по себе не является рискованной, но она поднимает некоторые интересные вопросы управления или этические вопросы. Например, преимущества методов черного ящика компенсируют добавленные недостатки? Разные стороны, естественно, будут по-разному.
Модель черного ящика на протяжении многих лет
За прошедшие годы использование моделей «черного ящика» вошло и вышло из моды, как правило, в зависимости от того, выросли рынки или нет. Во время изменчивых патчей стратегии черного ящика выделяются своей разрушительной природой. Например, «Черный понедельник» и эпизод страхования портфеля 1987 года. Обвал долгосрочного управления капиталом в 1998 году. И совсем недавно, «внезапный крах» в августе 2015 года.
Достижения в области вычислительной мощности, приложений для работы с большими данными, а теперь и искусственного интеллекта и машинного обучения дополняют таинственность моделей черного ящика, используя сложные количественные методы. Хедж-фонды и некоторые из крупнейших в мире управляющих инвестициями в настоящее время регулярно используют модель, подобную черному или черному ящику, для управления своими сложными инвестиционными стратегиями.
