Несмотря на начало года по американским горкам, запасы биотехнологий хорошо зарекомендовали себя: SPDR S & P Biotech ETF (XBI) вырос более чем на 5% по сравнению с S & P 500, который не изменился в этом году. Но группа в последнее время боролась, и ETF упал более чем на 8% от своего максимума в середине марта, в то время как сектор пытается найти лидерство.
Анализ графика ЕФО показывает, что биотехнологический сектор может быть настроен на снижение более чем на 8% по сравнению с его текущим уровнем около 89 долларов. Это означает, что ЕФО может столкнуться с падением более чем на 16% с своего пика в 98 долларов в середине марта. (Подробнее см. Также: Топ-5 биотехнологических акций на 2018 год .)
Данные XBI от YCharts
Двойная вершина
График показывает ETF, который изо всех сил пытался найти свою опору и снижался в течение более месяца. Кроме того, модель двойного максимума может быть установлена, когда ЕФО достигает цены около 98 долларов два раза: один раз в конце января и второй раз в середине марта. Паттерн - медвежий разворот и означает, что ETF может столкнуться с гораздо более крутым падением. Подтверждение модели двойной вершины произойдет, если цена упадет ниже уровня поддержки на уровне 82 долл. США, что на 8% ниже ее текущей цены в районе 89 долл. США.
Слабая относительная сила
Диаграмма также показывает, что индекс относительной силы (RSI) также имеет тенденцию к снижению и еще не достиг условий перепроданности с показателем RSI в настоящее время на уровне 49. ETF достигнет уровня перепроданности, если он упадет до 30 или ниже. RSI также предполагает, что ожидается дальнейшее снижение для ETF и группы. (См. Также: « Биотехнологические запасы близки к массовому прорыву» )
Старая гвардия борется
Из 25 ведущих холдингов, составляющих ETF Biotech, только 11 растут в годовом исчислении, в то время как 14 ниже, со средней доходностью 1, 2%, согласно данным YCharts. Лидерство в биотехнологическом секторе отсутствует у самых известных биотехнологических компаний Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) и Amgen Inc. (AMGN). В последние годы каждая компания боролась за то, чтобы возродить свои двигатели роста, причем доходы не росли, а рынок назначал им низкие коэффициенты прибыли, чтобы отразить стагнацию роста.
Данные CELG PE Ratio (Форвард 1й) от YCharts
Новое Лидерство
Новая группа молодых и небольших компаний попыталась преодолеть некоторую слабость: акции Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) и Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) выросли более чем на 40%. год. Но в связи с отсутствием крупных биотехнологий группе потребуются дополнительные небольшие компании, чтобы преодолеть отставание.
Перспективы биотехнологической группы выглядят слабыми, исходя из технической диаграммы, хотя лидерства не хватает, и это может затруднить для сектора наращивание любого положительного импульса.
Майкл Крамер является основателем Mott Capital Management LLC, зарегистрированным инвестиционным консультантом и основателем активно управляемого долгосрочного портфеля тематического роста компании. Крамер обычно покупает и держит акции в течение двух-трех лет. Нажмите здесь, чтобы увидеть биографию Крамера и его портфолио. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или запроса на продажу или покупку каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются. Обязательно проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и / или специалистом по налогообложению, прежде чем применять любую стратегию, обсуждаемую в данном документе. По запросу консультант предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах.
