В связи с тем, что десятки новых биржевых фондов (ETF) поступают на рынок каждый месяц, отрасль начала 2019 год с импульса для дальнейшего роста. В то время как на рынке доминирует несколько крупных эмитентов, включая iShares, Vanguard и Schwab, сравнительно небольшие игроки также постоянно борются за внимание инвесторов. Новые запуски ETF являются одним из способов борьбы за позиции. Тем не менее, запуск ETF, как правило, отличается от, скажем, IPO или подобного типа события. ETF обычно должны проявить себя и жизнеспособность своих стратегий, чтобы получить поддержку инвесторов и активы, если они не исходят от эмитента, который уже имеет сильную и преданную клиентскую базу.
Тем не менее, очень часто ETF запускается с необычным импульсом. В этих случаях фонды могут вырастить свои активы в миллиарды за несколько недель или месяцев. Ниже мы рассмотрим несколько крупнейших запусков ETF 2018 года.
1. Услуги связи Выбор сектора SPDR Fund (XLC)
В сентябре 2018 года Глобальный стандарт отраслевой классификации подтвердил изменения в его отраслевых категориях. Одним из главных сдвигов стал сектор телекоммуникаций, который поглотил некоторые акции, которые ранее занимали сектор дискреционных потребительских и информационных технологий, чтобы стать новым сектором услуг связи. XLC был разработан, чтобы представлять этот новый сектор, и ему было уделено значительное внимание благодаря использованию изменений в категории. XLC была запущена в середине июня 2018 года, и к концу года чистый приток составил более 3, 4 миллиарда долларов.
2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)
Второй по величине запуск ETF года принадлежит JP Morgan, растущему эмитенту в пространстве ETF. Будучи крупным игроком в мире финансовых услуг, JP Morgan смогла привнести огромную базу клиентов и активов в свои новые, высококлассные ETF-презентации в 2018 году. Линия средств BetaBuilders, в частности, воспользовалась встроенным списком клиентов. Действительно, JP Morgan вкладывает деньги своих клиентов в каждый из этих фондов, помогая им стать одним из крупнейших запусков во всей индустрии ETF.
Ориентированный на Японию BBJP был запущен в середине июня 2018 года и завершил год с чистым притоком более $ 3, 2 млрд.
3. JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA)
Как и BBJP, фонду BetaBuilders, сфокусированному на Канаде, JP Morgan также удалось привлечь значительные активы за период менее четырех месяцев. BBCA была запущена после BBJP, в начале августа 2018 года, и к концу года она накопила более 2, 3 млрд долларов чистого притока.
4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)
Третий фонд JP Morgan BetaBuilders, ориентированный на Европу, был создан в тот же день, что и BBJP. Чистый приток составил около 1, 9 млрд. Долларов во второй половине 2018 года. Хотя это значительно меньше, чем приток для BBJP, тем не менее, BBEU занимает четвертое место среди крупнейших запусков ETF года.
5. Barclays ETN + FI - расширенная глобальная биржевая облигация с высокой доходностью, серия B (FIYY)
Длинное имя одного из новейших фондов Barclays намекает на стратегию ниши, содержащуюся в нем. Улучшенная глобальная высокодоходная серия ETN B (FIYY) - это продукт, созданный на заказ и используемый Fisher Investments для внутренних стратегий. В этом смысле фонд Barclays отличается от традиционных биржевых продуктов. Он не опирался на внешнюю клиентскую базу, которая могла бы со временем сформироваться. Скорее, у него был готовый пул активов, ожидающих его запуска в марте. В целом, за оставшуюся часть 2018 года фонд принес более 1, 4 миллиарда долларов.
6. JPMorgan BetaBuilders разработала Азиатский ETF (BBAX) в Азии
Завершающий набор JP Morgan BetaBuilders - это ETF для развитых стран Азии (BBAX). Этот ETF, запущенный в августе вместе с BBCA, преследовал своих братьев и сестер. Тем не менее, с притоком более 800 миллионов долларов за четырехмесячный период, BBAX был одним из самых успешных запусков года.
7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Биржевые облигации серии C (FFEU)
Как и FIYY, Barclays Enhanced Europe ETN был специализированным продуктом для внутреннего использования. Активы, поступающие в ФФЭУ, составляли примерно половину от тех, что поступали в ФИЙЫ. FFEU принес около 766 миллионов долларов, хотя он был запущен одновременно с FIYY.
Примечательно, что оба этих продукта были запущены в течение того же года, когда Barclays закрыл 50 своих ETN, чтобы значительно обновить свои предложения в области биржевых продуктов.
8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Завершает список крупнейших запусков ETF 2018 года миниатюрная версия уже популярного продукта. SPDR Gold Trust (GLD) - один из самых популярных ETF в целом, активы которого приближаются к 30 миллиардам долларов. В конце июня 2018 года был создан SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM), чтобы предложить клиентам еще один способ доступа к рынку золота через надежную систему SPDR. Каждая акция GLDM представляет 1/100 унции золота. Это фактически 1/10 от представления GLD; каждая акция GLD представляет 1/10 унции золота.
Уничтожив цену акций, SPDR также смог снизить коэффициент расходов GLDM. Всего лишь 0, 18%, GLDM имеет один из самых низких показателей расходов среди всех ETF, ориентированных на золото. Для сравнения, коэффициент расходов GLD составляет 0, 40%. GLDM также смогла подорвать своего конкурента аналогичного размера, iShares Gold Trust (IAU), который поддерживает комиссию 0, 25%. В совокупности эти убедительные аргументы в пользу GLDM принесли чистый приток в размере более 300 миллионов долларов в 2018 году.
