Что такое бета-риск?
Бета-риск - это вероятность того, что ложная нулевая гипотеза будет принята статистическим тестом. Это также известно как ошибка типа II или потребительский риск. В этом контексте термин «риск» относится к шансу или вероятности принятия неверного решения. Основным фактором, определяющим степень бета-риска, является размер выборки, используемой для теста. В частности, чем больше тестируемый образец, тем ниже риск бета-тестирования.
Понимание бета-риска
Бета-риск может быть определен как риск, обнаруженный при неправильном принятии нулевой гипотезы, когда альтернативная гипотеза верна. Проще говоря, он занимает позицию, что нет никакой разницы, когда на самом деле она есть. Для выявления различий следует использовать статистический тест, а бета-риск - это вероятность того, что статистический тест не сможет это сделать. Например, если бета-риск равен 0, 05, вероятность неточности составляет 5%.
Ключевые вынос
- Бета-риск представляет собой вероятность того, что ложная гипотеза в статистическом тесте будет принята за истину. Бета-риск контрастирует с альфа-риском, который измеряет вероятность того, что нулевая гипотеза отклоняется, когда она действительно верна. Увеличение размера выборки, используемой в статистическом тесте может снизить бета-риск. Приемлемый уровень бета-риска составляет 10%; кроме того, размер выборки должен быть увеличен. Бета, которая является частью модели ценообразования основных средств и измеряет относительную волатильность ценной бумаги, только отдаленно связана с бета-риском при принятии решений.
Бета-риск иногда называют «бета-ошибкой» и часто сочетается с «альфа-риском», также известным как ошибка типа I. Альфа-риск - это ошибка, возникающая, когда нулевая гипотеза отклоняется, когда она действительно верна. Он также известен как «риск производителя». Лучший способ уменьшить альфа-риск - это увеличить размер тестируемой выборки в надежде, что большая выборка будет более репрезентативной для населения.
Бета-риск основан на характеристике и характере принимаемого решения и может быть определен компанией или частным лицом. Это зависит от величины дисперсии между средними выборки. Способ управления бета-риском заключается в увеличении размера тестовой выборки. Приемлемый уровень бета-риска при принятии решений составляет около 10%. Любое число выше должно вызывать увеличение размера выборки.
Примеры бета-риска
Интересное применение проверки гипотез в финансах может быть сделано с использованием Z-показателя Альтмана. Z-оценка - это статистическая модель, предназначенная для прогнозирования будущего банкротства фирм на основе определенных финансовых показателей. Статистические тесты точности Z-показателя показали относительно высокую точность, прогнозируя банкротство в течение одного года. Эти тесты показывают бета-риск (фирмы, которые предсказывали банкротство, но не сделали этого), варьирующиеся от приблизительно 15% до 20%, в зависимости от тестируемой выборки.
Бета Риск против Бета
Бета, в контексте инвестирования, также известна как бета-коэффициент и является мерой волатильности или систематического риска для ценной бумаги или портфеля по сравнению с рынком в целом. Короче говоря, бета-версия инвестиций показала, является ли она более или менее изменчивой по сравнению с рынком. Это компонент модели ценообразования капитальных активов (CAPM), которая рассчитывает ожидаемую доходность актива на основе его бета-версии и ожидаемой рыночной доходности. Таким образом, бета-версия только косвенно связана с бета-риском в контексте принятия решений.
