Определение плохого банка
Плохой банк - это банк, созданный для покупки плохих кредитов и других неликвидных активов другого финансового учреждения. Компания, владеющая значительными необслуживаемыми активами, продаст эти активы плохому банку по рыночной цене. Передавая такие активы в плохой банк, первоначальное учреждение может очистить свой баланс - хотя оно все равно будет вынуждено списывать средства.
Плохая структура банка может также принять на себя рискованные активы группы финансовых учреждений, а не одного банка.
Проигравшие и победители плохих банков
В то время как акционеры и держатели облигаций обычно терпят убытки от этого решения, вкладчики обычно этого не делают. Банки, которые становятся неплатежеспособными в результате этого процесса, могут быть рекапитализированы, национализированы или ликвидированы. Если они не станут неплатежеспособными, менеджеры плохого банка могут сосредоточиться исключительно на максимизации стоимости своих недавно приобретенных активов с высокой степенью риска.
Критика плохих банковских решений
Некоторые критикуют создание плохих банков, подчеркивая, как, если государства берут недействующие кредиты, это побуждает банки идти на неоправданные риски, что приводит к моральному риску.
McKinsey изложил четыре основные модели для плохих банков в 2009 году. Среди них:
- Балансовая гарантия (часто государственная гарантия), которую банк использует для защиты части своего портфеля от потерь. Предприятие специального назначения (SPE), в котором банк передает свои плохие активы другой организации (опять же, обычно при поддержке правительство) Более прозрачная внутренняя реструктуризация, при которой банк создает отдельное подразделение для удержания плохих активов (решение, не способное полностью изолировать банк от риска) Дополнительное отделение плохого банка, при котором банк создает новый независимый банк для держать плохие активы, полностью изолируя первоначальный объект от конкретного риска
Примеры плохих банковских структур
Хорошо известным примером плохого банка был Национальный банк Грант-стрит. Это учреждение было создано в 1988 году для размещения проблемных активов Меллона Банка.
Финансовый кризис 2008 года возродил интерес к решению проблем с плохими банками, поскольку руководители некоторых из крупнейших в мире учреждений рассматривали возможность разделения своих необслуживаемых активов.
Председатель Федерального резервного банка Бен Бернанке предложил идею использовать плохой банк, управляемый правительством, в период рецессии после обвала ипотечных кредитов. Целью этого было бы очистить частные банки с высоким уровнем проблемных активов и позволить им снова начать кредитование. Альтернативной стратегией, которую рассматривал ФРС, был план гарантированного страхования. Это сохранит токсичные активы в бухгалтерских книгах банков, но исключит риск банков, вместо того, чтобы передавать их налогоплательщикам.
За пределами США в 2009 году Ирландская Республика создала плохой банк - Национальное агентство по управлению активами в ответ на собственный финансовый кризис в стране.
