Инвесторы Apple Inc. (AAPL), предупреждают, производитель смартфонов может предложить прогноз дохода намного ниже консенсус-оценки, согласно одной команде аналитиков, обеспокоенных более низкими, чем ожидалось, темпами обновления iPhone. Поскольку производитель iPhone планирует опубликовать свои самые последние квартальные результаты 1 февраля, Street не согласна с тем, будет ли технический титан из Купертино, штат Калифорния, добиваться успеха или разочаровать своих акционеров.
В пятничной заметке, мрачно озаглавленной «Насколько плохим будет руководство Apple?», Аналитик BTIG Уолтер Пиецк подсчитал, что Apple будет прогнозировать доход в 60 миллиардов долларов за мартовский квартал, что на 12% ниже консенсус-оценки, составляющей приблизительно 68 миллиардов долларов. Аналитик предупредил, что темпы обновления смартфонов остаются на рекордно низком уровне и не готовы к восстановлению в первом квартале. Он указал на данные Verizon Communications Inc. (VZ), которые показали, что продажи смартфонов снизились на 7% в четвертом квартале при уровне обновления 7, 2%, что является «самым низким показателем обновлений в четвертом квартале за последнее десятилетие».
Поскольку потребители держат свои телефоны в течение более длительных периодов времени, инвестиционная фирма ожидает, что Apple продаст 53 миллиона iPhone во втором квартале против консенсуса в 61 миллион, согласно FactSet. Piecyck оценивает AAPL при покупке с ценовой целью в 198 долларов, что на 16% больше, чем в пятницу после полудня, а акции упали примерно на 0, 3% до 170, 65 долларов.
«Самый низкий уровень повышения Q4» в десятилетии представляет риск
Не все на улице столь же медвежьи, как BTIG в отношении квартального отчета следующего четверга. Аналитики Rosenblatt Securities прогнозируют более высокое, чем ожидалось, производство iPhone X за последний период. Юн Чжан из Rosenblatt отметил, что риски в первом квартале были «чрезмерными», хотя прогноз Apple все еще может не соответствовать оценкам из-за замедления продаж iPhone. Чжан, который оценивает AAPL при покупке, ожидает, что акции вырастут на 5, 5% в течение следующих 12 месяцев до 180 долларов.
В то время как Apple «отмахнулась от множества сообщений прессы и заметок аналитиков, подчеркивающих риск для продаж iPhone», BTIG добавил, что «непредсказуемость» ее средних продажных цен (ASP) может быть «ахиллесовой пятой (или, возможно, рогаткой) для склад." Позитивные показатели BTIG, включая ASP компании Verizon, на 50 долларов выше ожидаемых, а также признаки того, что темпы обновления "достигли дна в 2018 году".
