Наблюдатели рынка делают бычьи ставки перед отчетом о доходах NVIDIA Corporation за третий квартал в четверг после выхода на рынок, но конкурент Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) может предложить столь же мощную прибыль в следующие 12-18 месяцев. В то время как NVIDIA по-прежнему торгуется более чем на 80 пунктов ниже прошлогоднего максимума в 292, 76 доллара, AMD только что пробила 13-летний максимум и может вскоре оспорить исторический максимум 2000 года в верхних 40 долларах.
Акции NVIDIA упали в четвертом квартале 2018 года, потеряв более 57% и 150 пунктов до 19-месячного минимума. Свободное падение вызвало значительный технический ущерб, в то же время накопив большое количество попавших в ловушку акционеров, которые будут стремиться «вырваться». Этот процесс переваривания займет время, и нет никаких гарантий, что усилия будут успешными, потому что эта модель часто привлекает агрессивных коротких продавцов на ключевых гармонических уровнях.
Кроме того, акции NVIDIA выросли на двух широких, но неглубоких раллийных волнах 2019 года, выявляя потенциальную коррекционную модель abc, которая достигла 50-процентного отката продажи около $ 210, в то время как показания относительной силы достигли уровней перекупленности. Возможен дополнительный рост к уровню отката 0, 618 или 0, 786, но шансы на разворот и повторное тестирование минимумов 2018 года сейчас быстро увеличиваются.
Между тем, акции AMD недавно завершили прорыв из 13-месячной модели «чашка с ручкой», преодолев сопротивление около $ 35. Акции сейчас проходят тестирование новой поддержки, что вселяет надежду на быстрое повышение к пику 2006 года в 42, 70 доллара. Это отмечает последний уровень сопротивления перед историческим тестом исторического максимума в 48.50 $. Небо - предел, когда этот барьер установлен, предлагая потенциал превосходных долгосрочных возвращений.
Ежемесячный график NVDA (2007 - 2019)
TradingView.com
Акции NVIDIA поднялись выше максимума 2007 года, около 40 долларов США в 2015 году, и взлетели в мощном трендовом росте, чему способствовал высокий спрос майнеров на биткойны на высококачественные видеокарты. Митинг приостановился после президентских выборов и возобновился в 2017 году, открыв восходящий канал к историческому максимуму октября около 300 долларов. Последующий спад сломал канал несколько недель спустя, а затем ускорился до вертикального пути, который, возможно, положил конец многолетнему восходящему тренду.
Отскок привел к тому, что две волны ралли одинакового размера достигли середины падения 2018 года около 210 долларов. Сетка Фибоначчи, растянутая по всему этому событию, устанавливает коррекцию 0, 618 на уровне 227 долларов, а коррекцию 0, 786 на уровне 255 долларов. Близость этих барьеров создает неблагоприятный профиль риска для вознаграждения для новых позиций из-за высокой волатильности и широкого диапазона движения за последние 13 месяцев. Кроме того, акции не отступили с тех пор, как в сентябре оторвались от поддержки на уровне 170 долларов, что усиливает риск разворота.
Ежемесячный график AMD (2000 - 2019)
TradingView.com
Акции AMD достигли рекордного максимума в верхние 40 $ в 2000 году и рухнули, когда лопнул интернет-пузырь. Восстановление в середине десятилетия не дотянуло до предыдущего максимума, уступив столь же свирепому спаду во время экономического краха 2008 года. Распродажи в 2013 и 2015 годах успешно протестировали этот уровень, заложив основу для восходящего тренда 2016 года, который в середине 30-х годов продемонстрировал две волны ралли к пику 2018 года. Прорыв в октябре 2019 года вызвал здоровый интерес, подняв цену в сторону восстановления Фибоначчи 0, 786 от 15-летнего спада деловой активности.
Этот уровень сопротивления примерно соответствует пику 2007 года, отмечая последний гармонический барьер до того, как акция достигнет исторического максимума. Нет никаких гарантий, что это преуспеет в повышении сопротивления, но акции AMD наращивают хорошую динамику после прорыва, значительно повышая шансы. И в отличие от NVIDIA, есть небольшие накладные расходы и мало недовольных акционеров, чтобы подорвать бычий настрой и долгосрочные технические перспективы AMD.
Суть
Акции NVIDIA могут укрепиться после отчета о прибыли за третий квартал на этой неделе, но конкурирующая AMD может предложить равную прибыль с меньшим количеством бессонных ночей в ближайшие месяцы.
